證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及證券投資顧問提供投資組合投資建議服務(wù)的內(nèi)容有哪些？

投資組合是由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券、金融衍生產(chǎn)品等組成的集合。目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。投資組合可以看成幾個(gè)層面上的組合。第一個(gè)層面組合，由于安全性與收益性的雙重需要,考慮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合，為了安全性需要組合無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為了收益性需要組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。第二個(gè)層面組合，考慮如何組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由于任意兩個(gè)相關(guān)性較差或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)組合，得到的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)都會(huì)大于單獨(dú)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，因此不斷組合相關(guān)性較差的資產(chǎn)，可以使得組合的有效前沿遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)。

1. 證券投資的概念

證券投資是指投資者購買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券衍生品，以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。

有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券即指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

2. 證券投資組合管理的目標(biāo)

目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能夠給投資者帶來最大滿足。具體而言，就是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)，或在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平之內(nèi)使其獲得最大的收益。

3. 證券組合管理的基本步驟

以下是證券組合管理的基本步驟圖解：

因此，證券組合管理的基本步驟包括確定證券投資政策、進(jìn)行證券投資分析、構(gòu)建證券投資組合、投資組合的修正、投資組合業(yè)績?cè)u(píng)估這五步。