管理用財務(wù)報表體系有哪些重要知識點？

【知識梳理】管理用資產(chǎn)負債表

區(qū)分經(jīng)營和金融資產(chǎn)、區(qū)分經(jīng)營和金融負債

（1） 凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營營運資本+凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)

（2） 凈負債=金融負債-金融資產(chǎn)

（3） 凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈負債+股東權(quán)益

管理用利潤表

經(jīng)營損益：稅后經(jīng)營凈利潤

金融損益：-稅后利息費用

凈利潤=稅后經(jīng)營凈利潤-稅后利息費用

管理用現(xiàn)金流量表

來源

營業(yè)現(xiàn)金毛流量=稅后經(jīng)營凈利潤+折舊攤銷

營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營營運資本增加

實體現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流量-資本支出

去向

實體現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量

債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費用-凈負債增加（+凈負債減少）

股權(quán)現(xiàn)金流量=股利分配-股票發(fā)行（或+股票回購）

凈投資扣除法

實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-實體凈投資

=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

股權(quán)現(xiàn)金流量=凈利潤-股權(quán)凈投資

債務(wù)現(xiàn)金流量=稅后利息費用-凈負債的增加

基本公式：

解讀：

其中：

經(jīng)營差異率=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率

杠桿貢獻率=經(jīng)營差異率×凈財務(wù)杠桿

則：

權(quán)益凈利率

=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率-稅后利息率）×凈財務(wù)杠桿

=凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率+杠桿貢獻率