基金資產(chǎn)估值需考慮哪些因素？

基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和。從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值。

基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：估值頻率、交易價格及其公允性、估值方法的一致性及公開性。

（一）估值頻率

目前，我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。

海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。

基金估值的頻率是由基金的組織形式、投資對象的特點等因素決定的，并在相關(guān)的發(fā)行法律文件中明確列示。

（二）交易價格及其公允性

當基金只投資于交易活躍的證券時，對其資產(chǎn)進行估值較為容易。這種情況下，市場交易價格是可接受的，也是可信的，直接采用市場交易價格就可以對基金資產(chǎn)估值。

當基金投資于交易不活躍的證券時，資產(chǎn)估值問題則要復雜得多。在這種情況下，基金持有的證券要么沒有交易價格，要么交易價格不可信。在這種情況下對基金資產(chǎn)進行估值時就要非常慎重，其中證券資產(chǎn)的流動性是非常關(guān)鍵的考慮因素。

如果證券的公允價值是由基金管理人通過估值技術(shù)獲得的，基金托管人應對管理人所采用的估值技術(shù)的科學性、合理性、合法性等方面進行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。

（三）估值方法的一致性及公開性

一致性指基金在進行資產(chǎn)估值時均應采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則，基金管理人應保持程序和技術(shù)的一致性。當改變估值技術(shù)導致基金資產(chǎn)凈值的變化在0.25%以上的，基金管理人應就所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設及輸入值的適當性等咨詢會計師事務所的專業(yè)意見。

公開性指基金管理人應履行與基金估值相關(guān)的披露義務，應當在半年度和年度報告中披露估值程序、估值技術(shù)及對基金估值有重大影響的信息；當基金管理人改變估值技術(shù)時，應本著最大限度保護基金份額持有人的原則及時進行臨時公告。