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首頁(yè)基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資專業(yè)問(wèn)答正文
帶你快速掌握什么是合格投資者制度?
幫考網(wǎng)校2020-06-01 16:04
精選回答

帶你快速掌握什么是合格投資者制度?

合格投資者是指在證券退出市場(chǎng)時(shí)接受所發(fā)行證券讓渡的人或公司。

(一)建立合格投資者制度的必要性

1.股權(quán)投資基金管理人和投資者之間存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。

2.不同于一般的投資者,合格投資者往往資本更為雄厚、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力更強(qiáng)、專業(yè)知識(shí)更為豐富,對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選判斷及監(jiān)督能力

(二)合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)

1.現(xiàn)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)通常具備以下幾個(gè)特點(diǎn):

1)原則要求投資者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

2)要求投資者認(rèn)購(gòu)的基金份額達(dá)到某一最低要求

3)根據(jù)投資者的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平判斷其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力;

4)認(rèn)可某些持有特定金融牌照(如商業(yè)銀行)或其他大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)(如養(yǎng)老基金)及其高級(jí)管理人員為當(dāng)然合格投資者

2.我國(guó)合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn):與其他國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)類似。按照《證券投資基金法》的規(guī)定,合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平,并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人”。

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