期貨市場的基本功能有哪些？

期貨市場的基本功能有3種：風險管理、價格發(fā)現、投機。

（一）風險管理

期貨市場的最基本的功能，具體表現為利用商品期貨管理價格風險、利用外匯期貨管理匯率風險、利用利率期貨管理利率風險以及利用股指期貨管理股票市場系統(tǒng)性風險。

（二）價格發(fā)現

期貨市場上來自各方交易者帶來了大量供求信息，期貨市場中形成的價格能夠真實反映供求狀況，從而為現貨市場提供了參考，起到了價格發(fā)現功能。

（三）投機

投機者是期貨交易組成部分，是期貨市場的潤滑劑。

投機交易增強流動性，承擔套期保值交易轉移的風險，是期貨市場運營保障。

正是因為投機者的加入使得套期保值得以進行，從而使得期貨市場具有經濟功能。

【總結】遠期合約與期貨合約的區(qū)別

下面是基金從業(yè)資格考試的例題，為大家說明這個知識點在考試中的應用，供大家深入理解考點。

【例題·單選題】每日價格最大波動限制的目的是（  ）。

A. 尋找交易對手

B. 防止價格波動幅度過大造成交易者重大損失

C. 維持期貨價格穩(wěn)定

D. 防范期貨市場風險

【答案】 B

【解析】每日價格最大波動限制，也稱為每日漲跌停板制度，即期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于規(guī)定的漲跌幅度或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。該條款的規(guī)定在于防止價格波動幅度過大造成交易者重大損失。