債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法有哪些？

債項(xiàng)評(píng)級(jí)的內(nèi)容和計(jì)量方法：

對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。

特定風(fēng)險(xiǎn)因素有抵押、地區(qū)、行業(yè)、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別等。債項(xiàng)評(píng)級(jí)不但可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，還可以同時(shí)反映客戶的債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

1. 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）

指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額，包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用等。

（1）如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值；

（2）如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為：已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x已承諾未提取金額。

2. 違約損失率（LGD）     

估計(jì)某一債項(xiàng)違約后損失的金額占該違約債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失的嚴(yán)重程度。

LGD=1-回收率

（1）市場(chǎng)價(jià)值法

通過(guò)市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差和違約概率推算違約損失率。

（2）回收現(xiàn)金流法

根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約資產(chǎn)在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD=1-回收率=1-（回收金額-回收成本）/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

下面給大家提供兩道證券投資顧問(wèn)考試的例題，供大家深入理解考點(diǎn)，希望大家能結(jié)合習(xí)題掌握知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。

【例題·單選題】信用評(píng)分模型是分析借款人信用風(fēng)險(xiǎn)的主要方法之一，下列各模型不屬于信用評(píng)分模型的是（    ）。

A. 死亡率模型

B. Logit模型

C. 線性概率模型

D. 線性辨別模型

【答案】 A

【解析】選項(xiàng)A符合題意：死亡率模型屬于違約概率模型；

目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有線性概率模型（選項(xiàng)C屬于）、 Logit模型（選項(xiàng)B屬于）、Probit模型和線性辨別模型（選項(xiàng)D屬于）。

【例題·組合型選擇題】信用風(fēng)險(xiǎn)債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要包括（    ）。

Ⅰ.違約概率      

Ⅱ.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

Ⅲ.違約損失率

Ⅳ.現(xiàn)金回收率

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C

【解析】選項(xiàng)C正確：債項(xiàng)評(píng)級(jí)是指對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，以反映客戶違約后估計(jì)的債項(xiàng)損失大小。證券信用風(fēng)險(xiǎn)債項(xiàng)評(píng)級(jí)主要包括：違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（Ⅱ項(xiàng)正確）和違約損失率（Ⅲ項(xiàng)正確）。