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國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有哪些?
隨著基金行業(yè)的發(fā)展,基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和研究業(yè)務(wù)成為基金行業(yè)一個(gè)不可或缺的環(huán)節(jié),在幫助投資者選擇基金,鞭策基金管理人遵照契約、主動(dòng)提升投資管理能力方面發(fā)揮著主要作用。
國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)總結(jié)如下:
(一)基金分類。
(二)方法模型。
(三)充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征:測(cè)度每只基金長(zhǎng)期超越自身基準(zhǔn)的能力,目的是鞭策基金管理人遵照基金契約與投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn),為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期超額收益。
-基金基礎(chǔ)-國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)20200717150158670.png)
(四)充分考慮信息有效性因素。
在基金評(píng)價(jià)過程中,為體現(xiàn)最近期數(shù)據(jù)在評(píng)價(jià)過程中包括最新有效信息的重要性,較近期賦予較高權(quán)重,綜合考察基金創(chuàng)造超額收益的能力。
(五)注重考察基金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí),重點(diǎn)關(guān)注基金的下行風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的。
(六)其他。比如,有基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)除了關(guān)注收益的因子回歸以外,也考察基金組合重倉(cāng)持有證券的特征;除了采用定量指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)外,也關(guān)注定性指標(biāo)等。
為了便于投資者理解,目前多數(shù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)通過星級(jí)將基金在同類中的排名情況進(jìn)行表示。
128國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有哪些?:國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有哪些?基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和研究業(yè)務(wù)成為基金行業(yè)一個(gè)不可或缺的環(huán)節(jié),鞭策基金管理人遵照契約、主動(dòng)提升投資管理能力方面發(fā)揮著主要作用。國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)總結(jié)如下:(三)充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征:測(cè)度每只基金長(zhǎng)期超越自身基準(zhǔn)的能力,目的是鞭策基金管理人遵照基金契約與投資業(yè)績(jī)基準(zhǔn),綜合考察基金創(chuàng)造超額收益的能力。
68基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)是怎樣的?:基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)是怎樣的?基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是對(duì)基金投資管理能力的評(píng)價(jià),其投資管理的三大根本能力為風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力。隨著基金行業(yè)的發(fā)展,基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和研究業(yè)務(wù)成為基金行業(yè)一個(gè)不可或缺的環(huán)節(jié),在幫助投資者選擇基金,鞭策基金管理人遵照契約、主動(dòng)提升投資管理能力方面發(fā)揮著主要作用。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了第一批具有協(xié)會(huì)會(huì)員資格的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)名單。
72基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基準(zhǔn)組合是怎樣的?:基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基準(zhǔn)組合是怎樣的?基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)就是在剔除了市場(chǎng)一般收益率水平、基金的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和盈利偶然性的前提下,基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是一個(gè)復(fù)雜的問題。它不僅涉及到衡量業(yè)績(jī)的客觀有效的度量方法,也關(guān)系到基金業(yè)績(jī)的持續(xù)性和業(yè)績(jī)歸因分析等多方面的因素。我國(guó)在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方面的研究依然非常薄弱,在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的各種模型中,實(shí)際操作中一般根據(jù)投資范圍和投資目標(biāo)選取基準(zhǔn)指數(shù)。
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