下載億題庫(kù)APP
聯(lián)系電話:400-660-1360
請(qǐng)謹(jǐn)慎保管和記憶你的密碼,以免泄露和丟失
請(qǐng)謹(jǐn)慎保管和記憶你的密碼,以免泄露和丟失
股權(quán)投資基金募集的一般流程主要包括哪些?
募集資金是指上市公司公開(kāi)發(fā)行證券(包括首次公開(kāi)發(fā)行股票、配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等)以及非公開(kāi)發(fā)行證券向投資者募集的資金,但不包括上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃募集的資金。
股權(quán)投資基金募集的一般流程主要包括:
1. 募集籌備期
基金管理人撰寫(xiě)基金私募備忘錄(PPM),并與可能投資的潛在投資者舉行了會(huì)晤,評(píng)估、篩選準(zhǔn)備定向路演的對(duì)象。
2. 基金路演期
(1)基金管理人需準(zhǔn)備募集推介資料并分發(fā)私募備忘錄,路演的方式可包括舉行線下定向路演活動(dòng)等。
(2)如需要,基金管理人也會(huì)在募集籌備和路演階段向重要的潛在投資者提供基金條款書(shū),類似項(xiàng)目投資時(shí)的投資條款清單,作為下一階段基金商務(wù)談判的基礎(chǔ)。
3. 投資者確認(rèn)
(1)基金管理人向達(dá)成意向的潛在投資者提供(反向)盡職調(diào)查材料,潛在投資者對(duì)基金管理人展開(kāi)(反向)盡職調(diào)查;
(2)基金管理人在此階段需要鑒別主要基金投資者并就最終條款展開(kāi)預(yù)先談判,談判基金合同和附屬文件。
4. 協(xié)議簽署及出資
(1)基金管理人與基金投資者確定募集結(jié)束日期,傳閱最終文件并簽署基金合同和附屬文件,按照基金合同的約定履行出資義務(wù)。
(2)在此階段,基金管理人需要確保履行的程序和募集結(jié)束時(shí)的基金狀態(tài)符合法律法規(guī)的要求。
目前,我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括:特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)(非強(qiáng)制)等步驟。
募集流程與主要資料如下圖:
727
股權(quán)投資基金募集的程序有哪些?:特定對(duì)象確定——基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估——投資者適當(dāng)性匹配——基金風(fēng)險(xiǎn)揭示——合格投資者確認(rèn)——投資冷靜期——回訪確認(rèn)。基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則;(3)C3型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品,風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的普通投資者不得購(gòu)買(mǎi)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金產(chǎn)品,普通投資者主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力基金產(chǎn)品或者服務(wù)的行為。
95
股權(quán)投資基金募集的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)是什么?:股權(quán)投資基金募集的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)是什么?合格投資者是指在證券退出市場(chǎng)時(shí)接受所發(fā)行證券讓渡的人或公司。并將已發(fā)行證券轉(zhuǎn)賣(mài)給合格投資者。1. 股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集,單只股權(quán)投資基金的投資人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券投資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的主體特定數(shù)量。募集以股權(quán)投資基金份額或其收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品,3. 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保投資者已知悉股權(quán)投資基金的投資條件。
112
股權(quán)投資基金募集的主體是什么?:股權(quán)投資基金募集的主體是什么?股權(quán)投資基金募集的自律要求(掌握):可以從事股權(quán)投資基金募集行為的合格主體有以下兩類:1. 在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理股權(quán)投資基金管理人登記的機(jī)構(gòu),其可以自行募集其設(shè)立的股權(quán)投資基金;也可以受股權(quán)投資基金管理人的委托募集股權(quán)投資基金。股權(quán)投資基金管理人委托基金銷售機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金的。
03:08
2020-05-29
04:00
2020-05-29
08:05
2020-05-29
12:16
2020-05-29
01:17
2020-05-29
微信掃碼關(guān)注公眾號(hào)
獲取更多考試熱門(mén)資料