帶你快速了解什么是外匯期貨賣出套期保值？

賣出套期保值亦稱“空頭套期保值”。保值者在期貨市場出售期貨，持有空頭頭寸。即通過賣空來保護他在現(xiàn)貨市場中的多頭頭寸，以規(guī)避價格下跌的風(fēng)險。也就是說，商品需求者在現(xiàn)貨市場買進商品的同時，又在期貨市場賣出同一品質(zhì)數(shù)量的期貨，以防止買進后因價格下跌受到損失。

如果買進現(xiàn)貨后，價格下跌，雖然實物交易受到損失，但期貨套期則可得到盈利；如果買進現(xiàn)貨后，價格上漲，期貨套期雖然發(fā)生虧損，但現(xiàn)貨交易則可得到盈利，盈虧可以進行抵沖。這種賣出套期的做法，可以分散風(fēng)險，對實際用戶起到利益安全的保護作用。賣出套期保值往往被加工企業(yè)、制造業(yè)者和貿(mào)易商采用，可減少價格波動的風(fēng)險，有助于穩(wěn)定生產(chǎn)成本和保障收益。

適合情形：

（1）持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值。

（2）出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失。

例題：某美國投資者發(fā)現(xiàn)中國的利率高于美元利率，于是決定購買630萬元人民幣以獲取高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心投資期間美元兌人民幣升值。為規(guī)避人民幣貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行賣出套期保值，每手人民幣期貨合約為10萬美元，具體操作過程見下表：