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無風(fēng)險利率與看漲期權(quán)同向變動的原因可以從金融衍生品的定價模型中找到。以下是詳細(xì)解釋：

1. **期權(quán)定價模型**：
- 在金融市場上，期權(quán)的價格通常使用著名的Black-Scholes模型來估算。該模型中一個關(guān)鍵的變量就是無風(fēng)險利率。
- 對于看漲期權(quán)而言，其價值受到標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格、執(zhí)行價格、到期時間、波動率以及無風(fēng)險利率等因素的影響。

2. **無風(fēng)險利率的影響**：
- **時間價值**：無風(fēng)險利率的升高意味著投資者對于未來的現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率增加。對于看漲期權(quán)來說，更高的無風(fēng)險利率會降低執(zhí)行價格的現(xiàn)值，從而增加期權(quán)的內(nèi)在價值。
- **機(jī)會成本**：無風(fēng)險利率的上升也意味著持有現(xiàn)金的機(jī)會成本增加。因此，購買看漲期權(quán)的投資者需要得到更高的潛在回報，以補償他們放棄的無風(fēng)險利息收入。

3. **同向變動的具體原因**：
- 當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，投資者對標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期價格預(yù)期會上漲，因為資金成本變高了。而看漲期權(quán)就是給予持有者在未來以一定價格購買資產(chǎn)的權(quán)利，所以標(biāo)的資產(chǎn)的潛在上漲空間增加，使得看漲期權(quán)的價值提高。
- 此外，由于期權(quán)定價模型中包含了對未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，無風(fēng)險利率的提高會導(dǎo)致期權(quán)價值中時間價值的增加。

綜上所述，無風(fēng)險利率與看漲期權(quán)同向變動，主要是因為無風(fēng)險利率的變化影響了期權(quán)的時間價值和內(nèi)在價值。

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