認股權(quán)證與看漲期權(quán)的共同點是什么？：認股權(quán)證與看漲期權(quán)的共同點是什么？認股權(quán)證與以股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)相比的相同點在于：均以股票為標(biāo)的資產(chǎn)，其價值隨股票價格變動；在到期前均可以選擇執(zhí)行或不執(zhí)行，具有選擇權(quán)；都有一個固定的執(zhí)行價格。

認股權(quán)證與股票看漲期權(quán)的區(qū)別是什么？：認股權(quán)證與股票看漲期權(quán)的區(qū)別是什么？看漲期權(quán)行權(quán)時，其股票來自二級市場，而當(dāng)認股權(quán)證執(zhí)行時，股票是新發(fā)股票；認股權(quán)證的執(zhí)行會引起股份數(shù)的增加，從而稀釋每股收益和股價。看漲期權(quán)不存在稀釋問題，標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約，只是與發(fā)行方結(jié)清價差，認股權(quán)證通常是發(fā)行公司為改善其債務(wù)工具的條件而發(fā)行的，而股票看漲期權(quán)則需要購買才可以獲得。看漲期權(quán)時間短，認股權(quán)證期限長，布萊克-斯科爾斯模型沒有股利支付。

期權(quán)定價模型如何計算看跌期權(quán)估值？：期權(quán)定價模型如何計算看跌期權(quán)估值？合約期限、股票現(xiàn)價、無風(fēng)險資產(chǎn)的利率水平以及交割價格等都會影響期權(quán)價格。保護性看跌期權(quán)成本=買看漲+買國債組合成本，假設(shè)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期日，以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)的執(zhí)行價格均為24.96，如果看漲期權(quán)的價格為10元，看跌期權(quán)的價格為（ ）元，【解析】20+看跌期權(quán)價格=10+24.96（1+4%）：

拋補性看漲期權(quán)是指什么？：股票加空頭看漲期權(quán)組合，同時出售該股票的1股看漲期權(quán)。購買（補）1股股票＋出售（拋）1股看漲期權(quán)（承擔(dān)在未來以固定價格“即=執(zhí)行價格-股票投資買價+期權(quán)出售價格，市場上有兩種以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)，每份看漲期權(quán)可買入1股股票，每份看跌期權(quán)可賣出1股股票。看漲期權(quán)的價格為6元，看跌期權(quán)的價格為4元。保護性看跌期權(quán)、拋補性看漲期權(quán)：不考慮期權(quán)價格和股價的時間價值）。（1）應(yīng)該采取的是拋補性看漲期權(quán)

保護性看跌期權(quán)的組合凈收入與組合凈損益如何確定？：保護性看跌期權(quán)的組合凈收入與組合凈損益如何確定？股票加多頭看跌期權(quán)組合，同時購買該股票的1股看跌期權(quán)。該看跌期權(quán)保證的最低價格等于執(zhí)行價減去買入該期權(quán)的成本。使用股票期權(quán)（股指期權(quán)）保護現(xiàn)有或預(yù)期頭寸時，如果持有股票的價格朝對投資者有利的方向變動，投資者不需要執(zhí)行期權(quán)。最低凈損益=執(zhí)行價格-股票投資買價-期權(quán)購買價格，比單一投資股票獲得的收益低（少一個期權(quán)價格）。

什么是賣出看漲期權(quán)？：什么是賣出看漲期權(quán)？賣出看漲期權(quán)是一種經(jīng)營策略，賣出看漲期權(quán)（空頭看漲期權(quán)），看漲期權(quán)的出售者，股票市價大于執(zhí)行價格 -（股票市價-執(zhí)行價格）+期權(quán)價格=0損益平衡點=執(zhí)行價格+期權(quán)價格，什么情況下賣出看漲期權(quán)，對于看漲期權(quán)的買方來說。賣方愿意出售該項看漲期權(quán)。賣出期權(quán)所獲得的期權(quán)費收入是非常少的，如果套期保值者預(yù)計相關(guān)商品的價格有可能小幅下跌，通過賣出看漲期權(quán)可以獲得權(quán)利金收益。

賣出看跌期權(quán)是指什么意思？：賣出看跌期權(quán)是指什么意思？賣出看跌期權(quán)是一種較為保守策略。看跌期權(quán)的出售者，賣出期權(quán)會從波動率的減少中獲利。看跌期權(quán)賣方需要持有標(biāo)的物空頭頭寸。使用賣出看跌期權(quán)策略。以一定的執(zhí)行價格賣出看跌期權(quán)，如果標(biāo)的物的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格，當(dāng)售出的期權(quán)在到期日成為平值期權(quán)或虛值期權(quán)，只要在在到期日期權(quán)的內(nèi)涵價值（期權(quán)的履約價- 標(biāo)的資產(chǎn)價格）低于賣出期權(quán)時的權(quán)利金，賣出期權(quán)方都可以獲利。

買入看漲期權(quán)是指什么？：買入看漲期權(quán)是指什么？買入看漲期權(quán)是指購買者支付權(quán)利金，獲得以特定價格向期權(quán)出售者買入一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。當(dāng)投資者預(yù)期某種特定商品市場價格上漲時，他可以支付一定的權(quán)利金買入看漲期權(quán)。然后按上漲的價位高價賣出期貨合約獲利，如果商品或資產(chǎn)價格沒有上漲而是下跌了，買入看漲期權(quán)實際上相當(dāng)于確立了一個最高的買價，在鎖定了風(fēng)險的同時也可以保證交易者能夠得到價格下跌帶來的好處。

買入看跌期權(quán)是什么意思？：買入看跌期權(quán)是什么意思？買入看跌期權(quán)是指購買者支付權(quán)利金，獲得以特定價格向期權(quán)出售者賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。看跌期權(quán)買入者往往預(yù)期市場價格將下跌。交易者可以買入與自己即將賣出或已經(jīng)購買的期貨合約相關(guān)的看跌期權(quán)，以較高的執(zhí)行價格賣出期貨合約，然后按下跌的價位低價買入期貨合約平倉獲利，這部分盈余可以彌補因價格下跌低價出售商品所帶來的虧損；權(quán)利金的損失可以由高價出售商品或資產(chǎn)的收益所彌補。

看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和多頭、空頭的關(guān)系？：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和多頭、空頭的關(guān)系？看漲期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。即看漲期權(quán)是買權(quán)。看跌期權(quán)是指期權(quán)賦予持有人在到期日或到期日前，以固定價格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。即看跌期權(quán)是賣權(quán)。空頭是賣出期權(quán)的意思，多頭是買入期權(quán)的意思。

一起來看看利率期限結(jié)構(gòu)中無偏預(yù)期理論的觀點是什么？：一起來看看利率期限結(jié)構(gòu)中無偏預(yù)期理論的觀點是什么？利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于市場對未來利率的預(yù)期，即長期債券即期利率是短期債券預(yù)期利率的函數(shù)。也就是說長期即期利率是短期預(yù)期利率的無偏估計。預(yù)期理論最主要的缺陷是假定人們對未來短期利率具有確定的預(yù)期；無偏預(yù)期理論對收益率曲線的解釋：市場預(yù)期未來短期利率會上升；市場預(yù)期未來短期利率會下降；市場預(yù)期未來短期利率保持穩(wěn)定；市場預(yù)期較近一段時期短期利率會上升。

來看看什么是附期限的民事法律行為？：來看看什么是附期限的民事法律行為？附期限的民事法律行為，并將期限的到來作為效力發(fā)生或消滅前提的民事法律行為。（1）附延緩期限的民事法律行為，（2）附解除期限的民事法律行為。指民事法律行為在約定的期限到來時“附條件的民事法律行為與附期限的民事法律行為的區(qū)別在于；附條件的民事法律行為是以未來不確定的事實作為民事法律行為效力產(chǎn)生或消滅的依據(jù)。