投資時鐘理論有哪些局限性？：投資時鐘理論有哪些局限性？

什么是投資時鐘理論？：什么是投資時鐘理論？

什么是大勢研判的超預(yù)期理論？：什么是大勢研判的超預(yù)期理論？

重置成本法的理論依據(jù)是什么？：重置成本法的理論依據(jù)是什么？

居民消費(fèi)價格指數(shù)（CPI）是怎么定義的，應(yīng)如何理解？：居民消費(fèi)價格指數(shù)（CPI）是怎么定義的，居民消費(fèi)價格指數(shù)（CPI）是一個反映居民家庭一般所購買的消費(fèi)商品和服務(wù)價格水平變動情況的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。它是度量一組代表性消費(fèi)商品及服務(wù)項目的價格水平隨時間而變動的相對數(shù)，是用來反映居民家庭購買消費(fèi)商品及服務(wù)的價格水平的變動情況。計算CPI是確定一個固定的代表平均水平的一籃子商品和服務(wù)，t年第i最終商品或服務(wù)的價格；基準(zhǔn)年第i最終商品或服務(wù)的價格。

如何理解概率的定義？：如何理解概率的定義？概率是對隨機(jī)事件發(fā)生的可能性的度量，一般以一個在0到1之間的實數(shù)表示一個事件發(fā)生的可能性大小。則該事件不發(fā)生的可能性越大。樣本空間S上概率測度P滿足以下概率公理：（1）對于任意的事件A?S，表示一個事件的概率必定在0和1之間；（2）P（S）=1，表示樣本空間S包含所有可能的結(jié)果，事件s的概率應(yīng)該為1；（3）A∩B=Φ（空集），表示如果事件A和事件B互斥。

如何理解行為資產(chǎn)組合理論？：如何理解行為資產(chǎn)組合理論？行為資產(chǎn)組合理論是斯塔曼和謝弗林借鑒馬可維茨的現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論于2000年首創(chuàng)性地提出的。從投資人的最優(yōu)投資決策實際上是不確定條件下的心理選擇的事實出發(fā)，該理論打破了現(xiàn)代投資組合理論諸如理性人、投資者均為風(fēng)險厭惡者以及風(fēng)險度量等局限，由于投資者的投資決策實際上是不確定條件下的心理選擇，故行為資產(chǎn)組合理論設(shè)立了單一心理賬戶和多個心理賬戶。

行為資產(chǎn)定價理論中投資者分為哪幾類？：行為資產(chǎn)定價理論中投資者分為哪幾類？行為金融學(xué)家謝弗林和斯塔曼在1994年提出了行為資產(chǎn)定價模型（BAPM）。BAPM是對現(xiàn)代資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的擴(kuò)展。投資者被劃分為信息交易者和噪聲交易者兩類。在避免出現(xiàn)認(rèn)識性錯誤的同時具有均值方差偏好。當(dāng)信息交易者占據(jù)交易的主體地位時，而當(dāng)噪聲交易者占據(jù)交易的主體地位時，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。

預(yù)期效用理論有哪些缺陷？：預(yù)期效用理論的缺陷：在風(fēng)險條件下的決策行為，決策和行為還受到心理因素和復(fù)雜的外部條件的影響，造成現(xiàn)實個體效用的模糊性，2. 預(yù)期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些“（同結(jié)果效應(yīng)、同比率效應(yīng)、反射效應(yīng)、概率性保險、孤立效應(yīng)、偏好反轉(zhuǎn)等）的挑戰(zhàn)。人們的決策主要依賴于有限的數(shù)據(jù)和主觀判斷和經(jīng)驗規(guī)則，而違背了期望效用理論，代表性偏差是指人們在不確定條件下進(jìn)行判斷決策時。

什么是預(yù)期效用理論？：什么是預(yù)期效用理論？預(yù)期效用理論也稱期望效用函數(shù)理論，是20世紀(jì)50年代馮·諾依曼和摩根斯坦在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具建立的不確定條件下對理性人選擇進(jìn)行分析的框架。在現(xiàn)代計算機(jī)、博弈論、核武器和生化武器等諸多領(lǐng)域內(nèi)有杰出建樹的最偉大的科學(xué)全才之一，期望效用函數(shù)。如果某個隨機(jī)變量x以概率Pi取值xi （i=1，并且某人在取得xi時的效用為u（xi）。

如何理解壟斷企業(yè)的長期均衡與利潤最大化原理的關(guān)系？：如何理解壟斷企業(yè)的長期均衡與利潤最大化原理的關(guān)系？壟斷廠商可以調(diào)整全部生產(chǎn)要素的投入量和生產(chǎn)規(guī)模，如果壟斷廠商在短期內(nèi)獲得利潤，那么它的利潤在長期內(nèi)是可以保持的，壟斷廠商在長期內(nèi)對生產(chǎn)的調(diào)整一般可以有三種可能的結(jié)果：長期又不存在一個可以使其獲利的最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，該廠商退出生產(chǎn)；壟斷廠商在短期內(nèi)是虧損的，該廠商可以通過對最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的選擇，壟斷廠商在短期內(nèi)利用既定規(guī)模獲得了利潤，通過調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模。

如何理解壟斷企業(yè)的短期均衡與利潤最大化原理的關(guān)系？：如何理解壟斷企業(yè)的短期均衡與利潤最大化原理的關(guān)系？壟斷廠商無法改變固定要素投入量，壟斷廠商是在既定的生產(chǎn)規(guī)模下調(diào)整產(chǎn)量和價格，來實現(xiàn)利潤最大化。壟斷廠商在短期均衡點(diǎn)上，獲得最大利潤或最小虧損。SMC和MR的交點(diǎn)E決定均衡產(chǎn)量為Q?，需求曲線決定均衡價格為P?。壟斷廠商短期均衡的條件為：壟斷廠商在短期均衡點(diǎn)上可以獲得最大利潤，下面是針對證券投資分析考試的知識點(diǎn)舉出的例題。