概率論的起源？：概率論最早起源賭博問(wèn)題。17世紀(jì)中葉法國(guó)數(shù)學(xué)家帕斯卡、費(fèi)馬及荷蘭數(shù)學(xué)家惠更斯等給予排列組合方法，于是出現(xiàn)了概率論,正如對(duì)概率論做出了卓越貢獻(xiàn)的法國(guó)數(shù)學(xué)家泊松后來(lái)所說(shuō)。由一位廣有交游的人向一位嚴(yán)肅的冉森派教徒所提出的一個(gè)關(guān)于機(jī)會(huì)游戲的問(wèn)題乃是概率演算的起源：事件A發(fā)生的次數(shù)nA稱(chēng)為事件A發(fā)生的頻數(shù)：比值nAn稱(chēng)為事件A發(fā)生的頻率，1. 當(dāng)重復(fù)試驗(yàn)的次數(shù)n逐漸增大時(shí)。頻率fn（A）呈現(xiàn)出穩(wěn)定性。

如何理解行為資產(chǎn)組合理論？：如何理解行為資產(chǎn)組合理論？行為資產(chǎn)組合理論是斯塔曼和謝弗林借鑒馬可維茨的現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論于2000年首創(chuàng)性地提出的。從投資人的最優(yōu)投資決策實(shí)際上是不確定條件下的心理選擇的事實(shí)出發(fā)，該理論打破了現(xiàn)代投資組合理論諸如理性人、投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者以及風(fēng)險(xiǎn)度量等局限，由于投資者的投資決策實(shí)際上是不確定條件下的心理選擇，故行為資產(chǎn)組合理論設(shè)立了單一心理賬戶(hù)和多個(gè)心理賬戶(hù)。

行為資產(chǎn)定價(jià)理論中投資者分為哪幾類(lèi)？：行為資產(chǎn)定價(jià)理論中投資者分為哪幾類(lèi)？行為金融學(xué)家謝弗林和斯塔曼在1994年提出了行為資產(chǎn)定價(jià)模型（BAPM）。BAPM是對(duì)現(xiàn)代資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的擴(kuò)展。投資者被劃分為信息交易者和噪聲交易者兩類(lèi)。在避免出現(xiàn)認(rèn)識(shí)性錯(cuò)誤的同時(shí)具有均值方差偏好。當(dāng)信息交易者占據(jù)交易的主體地位時(shí)，而當(dāng)噪聲交易者占據(jù)交易的主體地位時(shí)，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長(zhǎng)型股票的比例要比市場(chǎng)組合中的高。

預(yù)期效用理論有哪些缺陷？：預(yù)期效用理論的缺陷：在風(fēng)險(xiǎn)條件下的決策行為，決策和行為還受到心理因素和復(fù)雜的外部條件的影響，造成現(xiàn)實(shí)個(gè)體效用的模糊性，2. 預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“（同結(jié)果效應(yīng)、同比率效應(yīng)、反射效應(yīng)、概率性保險(xiǎn)、孤立效應(yīng)、偏好反轉(zhuǎn)等）的挑戰(zhàn)。人們的決策主要依賴(lài)于有限的數(shù)據(jù)和主觀判斷和經(jīng)驗(yàn)規(guī)則，而違背了期望效用理論，代表性偏差是指人們?cè)诓淮_定條件下進(jìn)行判斷決策時(shí)。

什么是預(yù)期效用理論？：什么是預(yù)期效用理論？預(yù)期效用理論也稱(chēng)期望效用函數(shù)理論，是20世紀(jì)50年代馮·諾依曼和摩根斯坦在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。在現(xiàn)代計(jì)算機(jī)、博弈論、核武器和生化武器等諸多領(lǐng)域內(nèi)有杰出建樹(shù)的最偉大的科學(xué)全才之一，期望效用函數(shù)。如果某個(gè)隨機(jī)變量x以概率Pi取值xi （i=1，并且某人在取得xi時(shí)的效用為u（xi）。

什么是資本市場(chǎng)線（CML）？：什么是資本市場(chǎng)線（CML）？根據(jù)一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和一組風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合構(gòu)成的特定資產(chǎn)組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)，資本市場(chǎng)線可以用如下公式表示：資本市場(chǎng)線方程系統(tǒng)闡述了有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。有效組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：1. 第一部分無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率rf，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；其中的系數(shù)代表了對(duì)單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，【例題·多選題】在對(duì)資本市場(chǎng)線的論述中，有效組合的期望收益率由（ ）構(gòu)成。

如何理解均值-方差模型和可行域有效前沿？：均值-方差模型（Mean-Variance Model）投資者將一筆給定的資金在一定時(shí)期進(jìn)行投資。也就是說(shuō)投資者需要在期初從所有可能的證券組合中選擇一個(gè)最優(yōu)的組合。由此建立起來(lái)的投資模型即為均值-方差模型。證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小。組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定：可行域的形狀依賴(lài)于可供選擇的單個(gè)證券的特征E（ri）和σi以及它們收益率之間的相互關(guān)系Pij還依賴(lài)于投資組合中權(quán)數(shù)的約束。

如何理解宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的基本原理？：如何理解宏觀經(jīng)濟(jì)均衡的基本原理？宏觀經(jīng)濟(jì)均衡是社會(huì)總需求與社會(huì)總供給在總量與結(jié)構(gòu)之間的基本平衡。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡和充分就業(yè)。各種資源的利用程度反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的高低。宏觀經(jīng)濟(jì)均衡意味著：意愿總需求等于意愿總供給的GDP水平，意愿消費(fèi)、政府支出、投資和凈出口的總量正好等于在當(dāng)前價(jià)格水平下企業(yè)所愿意出售的總量。此時(shí)的均衡產(chǎn)量為yf。

古諾模型的結(jié)論是什么？：如果寡頭廠商數(shù)量為m，每個(gè)寡頭廠商的均衡產(chǎn)量=市場(chǎng)總?cè)萘?1（m+1）。行業(yè)的均衡總產(chǎn)量=市場(chǎng)總?cè)萘?m（m+1）。每個(gè)寡頭廠商的均衡產(chǎn)量在總產(chǎn)量中所占的份額越微不足道，【例題·單選題】寡頭廠商數(shù)量為m的古諾模型的結(jié)論錯(cuò)誤的是（ ）。A.每個(gè)寡頭廠商的均衡產(chǎn)量=市場(chǎng)總?cè)萘俊拢╩+1）：B.行業(yè)的均衡總產(chǎn)量=[市場(chǎng)總?cè)萘俊粒╩—1）]÷m:C.行業(yè)的均衡總產(chǎn)量=（市場(chǎng)總?cè)萘俊羗）÷（m+1）。

如何理解壟斷企業(yè)的長(zhǎng)期均衡與利潤(rùn)最大化原理的關(guān)系？：如何理解壟斷企業(yè)的長(zhǎng)期均衡與利潤(rùn)最大化原理的關(guān)系？壟斷廠商可以調(diào)整全部生產(chǎn)要素的投入量和生產(chǎn)規(guī)模，如果壟斷廠商在短期內(nèi)獲得利潤(rùn)，那么它的利潤(rùn)在長(zhǎng)期內(nèi)是可以保持的，壟斷廠商在長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)生產(chǎn)的調(diào)整一般可以有三種可能的結(jié)果：長(zhǎng)期又不存在一個(gè)可以使其獲利的最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模，該廠商退出生產(chǎn)；壟斷廠商在短期內(nèi)是虧損的，該廠商可以通過(guò)對(duì)最優(yōu)生產(chǎn)規(guī)模的選擇，壟斷廠商在短期內(nèi)利用既定規(guī)模獲得了利潤(rùn)，通過(guò)調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模。

如何理解壟斷企業(yè)的短期均衡與利潤(rùn)最大化原理的關(guān)系？：如何理解壟斷企業(yè)的短期均衡與利潤(rùn)最大化原理的關(guān)系？壟斷廠商無(wú)法改變固定要素投入量，壟斷廠商是在既定的生產(chǎn)規(guī)模下調(diào)整產(chǎn)量和價(jià)格，來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。壟斷廠商在短期均衡點(diǎn)上，獲得最大利潤(rùn)或最小虧損。SMC和MR的交點(diǎn)E決定均衡產(chǎn)量為Q?，需求曲線決定均衡價(jià)格為P?。壟斷廠商短期均衡的條件為：壟斷廠商在短期均衡點(diǎn)上可以獲得最大利潤(rùn)，下面是針對(duì)證券投資分析考試的知識(shí)點(diǎn)舉出的例題。

壟斷廠商的收益曲線有何特征？：壟斷廠商的收益曲線有何特征？廠商面臨的需求狀況直接影響廠商的收益，這意味著廠商的需求曲線的特征決定了廠商收益曲線的特征。壟斷廠商的需求曲線是向右下方傾斜的，其相應(yīng)的邊際收益MR曲線、平均收益AR曲線和總收益TR曲線的一般特征如圖所示：①由于廠商的平均收益AR等于商品的價(jià)格P，壟斷廠商的AR曲線和需求曲線d重疊，是同一條向右下方傾斜的曲線。②圖中壟斷廠商的MR曲線位于AR曲線的左下方。