多元線性回歸模型如何運用擬合優(yōu)度進行檢驗？：多元線性回歸模型如何運用擬合優(yōu)度進行檢驗？解釋變量美元指數(shù)解釋了被解釋變量黃金現(xiàn)貨價格變動的71.1%。t檢驗：對回歸系數(shù)的檢驗采用t檢驗，估計的回歸系數(shù)的標準誤差和t統(tǒng)計量值分別為：Se（）=1.710 t（）=-8.453 （-8.453）取顯著性水平α=0.05，查t分布表得自由度為n-2=29的臨界值t0.025（29）=1.699。

如何理解非線性模型線性化的原理？：非線性模型nonlinear model指反映自變量與依變量間非線性關(guān)系的數(shù)學(xué)表達式，其依變量與自變量間不能在坐標空間表示為線性對應(yīng)關(guān)系。當變量Y與X之間可能不存在線性關(guān)系時，轉(zhuǎn)化為線性的回歸模型處理。線性關(guān)系只是要求參數(shù)和隨機擾動項是線性的，而并不要求變量之間是線性關(guān)系。典型的對數(shù)線性模型是經(jīng)常使用的一個模型。但可以通過適當?shù)淖儞Q將其化為標準的線性叫歸模型，（2）Y與X不存在線性關(guān)系。

一元線性回歸方程可以應(yīng)用于哪些方面？：一元線性回歸方程可以應(yīng)用于哪些方面？把自變量X代入回歸方程可對Y進行估計；【例題·單選題】一元線性回歸方程主要應(yīng)用于（ ）。B. 利用回歸方程進行預(yù)測；C. 對回歸方程的各參數(shù)進行顯著性檢驗，D. 利用回歸方程進行統(tǒng)計控制；【解析】一元線性回歸方程可以應(yīng)用于。（1）描述兩個指標變量之間的數(shù)量依存關(guān)系（2）利用回歸方程進行預(yù)測把預(yù)報因子（即自變量X）代入回歸方程可對預(yù)報量（即因變量）進行估計

預(yù)期效用理論有哪些缺陷？：預(yù)期效用理論的缺陷：在風(fēng)險條件下的決策行為，決策和行為還受到心理因素和復(fù)雜的外部條件的影響，造成現(xiàn)實個體效用的模糊性，2. 預(yù)期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些“（同結(jié)果效應(yīng)、同比率效應(yīng)、反射效應(yīng)、概率性保險、孤立效應(yīng)、偏好反轉(zhuǎn)等）的挑戰(zhàn)。人們的決策主要依賴于有限的數(shù)據(jù)和主觀判斷和經(jīng)驗規(guī)則，而違背了期望效用理論，代表性偏差是指人們在不確定條件下進行判斷決策時。

有效市場假說的缺陷有哪些？：有效市場假說的缺陷有哪些？有效市場假說有理性人假設(shè)缺陷、完全信息假設(shè)缺陷投資者均為風(fēng)險厭惡者假設(shè)缺陷。人們往往不能夠做出實現(xiàn)效用最大化的理性行為：（2）完全信息假設(shè)缺陷，大部分投資者并不能獲得包括內(nèi)部信息在內(nèi)的所有信息，（3）投資者均為風(fēng)險厭惡者假設(shè)缺陷，【例題·多選題】根據(jù)有效市場假說，A.只要所有的投資者都是理性的，B.只要投資者的理性偏差具有一致傾向。C.只要投資者的理性偏差可以互相抵消。

有效市場的特征有哪些？：有效市場的特征有：（1）市場能快速、準確地對新信息作出反應(yīng)。（2）任何投資策略都無法取得超額利潤。有效市場假說是指證券在任一時點的價格都是對與證券相關(guān)的所有信息的即時、充分的反映，證券的價格應(yīng)該與其預(yù)期價值一致，理性的投資者會立即掌握這一信息。在高度有效的市場中，所有投資者都不可能獲得超額收益。此時正確的投資策略是與市場同步。取得和市場一致的投資收益，具體做法是按照市場綜合價格指數(shù)進行投資。

證券系數(shù)β應(yīng)用在哪些方面？：證券系數(shù)β應(yīng)用在哪些方面？β系數(shù)被廣泛應(yīng)用于證券的分析、投資決策和風(fēng)險控制中，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。風(fēng)險控制部門或投資者通常會控制β系數(shù)過高的證券投資比例。通常會利用β系數(shù)控制對沖的衍生證券頭寸。（3）投資組合績效評價。評價組合業(yè)績是基于風(fēng)險調(diào)整后的收益進行考量，即既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風(fēng)險的大小。

證券市場線是什么？：資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒有指出每一個風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險與收益之間的關(guān)系。而證券市場線則給出每一個風(fēng)險資產(chǎn)風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說證券市場線為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進行定價，證券市場線表示任意證券或組合的期望收益率由以下兩部分構(gòu)成：下面我們以證券投資分析考試題為例，Ⅰ.證券市場線是用標準差作為風(fēng)險衡量指標，則該證券會在證券市場線的下方；

什么是資本市場線（CML）？：什么是資本市場線（CML）？根據(jù)一種無風(fēng)險資產(chǎn)和一組風(fēng)險資產(chǎn)組合構(gòu)成的特定資產(chǎn)組合的期望收益率和風(fēng)險，資本市場線可以用如下公式表示：資本市場線方程系統(tǒng)闡述了有效組合的期望收益率和風(fēng)險之間的關(guān)系。有效組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：1. 第一部分無風(fēng)險利率rf，是對放棄即期消費的補償；其中的系數(shù)代表了對單位風(fēng)險的補償，【例題·多選題】在對資本市場線的論述中，有效組合的期望收益率由（ ）構(gòu)成。

無差異曲線與效用函數(shù)有什么關(guān)系？：無差異曲線與效用函數(shù)有什么關(guān)系？無差異曲線是指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線。效用函數(shù)決定了無差異曲線的形狀。無差異曲線其實類似于等高線，無差異曲線則是在二維平面上描繪具有相同效用值的消費組合。在同一坐標平面上的任何兩條無差異曲線之間，離原點越遠的無差異曲線代表的效用水平越高，離原點越近的無差異曲線代表的效用水平越低。（2）在同一坐標平面圖上的任何兩條無差異曲線不會相交。

壟斷廠商的收益曲線有何特征？：壟斷廠商的收益曲線有何特征？廠商面臨的需求狀況直接影響廠商的收益，這意味著廠商的需求曲線的特征決定了廠商收益曲線的特征。壟斷廠商的需求曲線是向右下方傾斜的，其相應(yīng)的邊際收益MR曲線、平均收益AR曲線和總收益TR曲線的一般特征如圖所示：①由于廠商的平均收益AR等于商品的價格P，壟斷廠商的AR曲線和需求曲線d重疊，是同一條向右下方傾斜的曲線。②圖中壟斷廠商的MR曲線位于AR曲線的左下方。

證券研究報告對制作有哪些要求？：（1）證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告應(yīng)當秉承專業(yè)的態(tài)度，（2）證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告應(yīng)當堅持客觀原則，（3）證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)提示投資者自主作出投資決策并自行承擔投資風(fēng)險，（1）證券研究報告應(yīng)當由署名證券分析師之外的證券分析師或者專職質(zhì)量審核人員進行質(zhì)量審核，（1）證券研究報告應(yīng)當由公司合規(guī)部門或者研究部門、研究子公司的合規(guī)人員進行合規(guī)審查。