外匯期權(quán)的綜合應(yīng)用有哪些？：外匯期貨期權(quán)（Options on Foreign Currency Futures）與貨幣期權(quán)的區(qū)別在于執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買(mǎi)方獲得或交付的標(biāo)的資產(chǎn)是外匯期貨合約，（一）人民幣外匯期權(quán)交易，期限為1個(gè)月的美元對(duì)人民幣看漲期權(quán)交易，美元升值使企業(yè)承擔(dān)巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)決定利用貨幣期權(quán)來(lái)進(jìn)行套期保值，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)2014年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為6.1406元人民幣美元看漲期權(quán)。

外匯掉期交易應(yīng)該如何應(yīng)用？：外匯掉期交易應(yīng)該如何應(yīng)用？外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來(lái)的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。該企業(yè)認(rèn)為目前歐元匯率不太穩(wěn)定，該企業(yè)可以用歐元兌美元的外匯掉期來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，（1）按照1個(gè)月期歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率出售外匯遠(yuǎn)期，（2）同時(shí)購(gòu)入3個(gè)月期歐元兌美元外匯遠(yuǎn)期，用美元買(mǎi)入歐元。

外匯掉期的適用情形有哪些？：外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來(lái)的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。通過(guò)掉期交易可避免B的貶值風(fēng)險(xiǎn)。而銀行難以從貨幣市場(chǎng)拆借到B，于是銀行可以在貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上先借A六個(gè)月，銀行為了防止貸放六個(gè)月期后B貶值換回較少A的風(fēng)險(xiǎn)，銀行即期賣(mài)A遠(yuǎn)期買(mǎi)A就構(gòu)成掉期交易。

外匯掉期的報(bào)價(jià)是什么？：每筆外匯掉期交易包含一個(gè)近端起息日和一個(gè)遠(yuǎn)端起息日。在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱之為掉期全價(jià)（Swap All-In rate）由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期全價(jià)包括近端掉期全價(jià)和遠(yuǎn)端掉期全價(jià)。近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣(mài)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)，近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買(mǎi)價(jià)。

外匯掉期的定義是什么？有哪幾種類(lèi)型？：外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，即期對(duì)遠(yuǎn)期（Spot-Forward）的掉期是指交易者在向交易對(duì)手買(mǎi)進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣(mài)出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期（Forward-Forward）的掉期是指交易者向交易對(duì)手同時(shí)買(mǎi)進(jìn)并賣(mài)出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯。ON（Overnight）的掉期形式是買(mǎi)進(jìn)當(dāng)天外匯。

外匯期貨套利是什么？有哪些主要內(nèi)容？：在外匯現(xiàn)貨和期貨中同時(shí)進(jìn)行交易方向相反的交易，即通過(guò)賣(mài)出高估的外匯期貨合約或現(xiàn)貨。同時(shí)買(mǎi)入被低估的外匯期貨合約或現(xiàn)貨的方式來(lái)達(dá)到獲利的目的，指交易者同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出相同品種不同交割月份的外匯期貨合約，是指交易者根據(jù)對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)。指交易者根據(jù)對(duì)同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢(shì)的預(yù)測(cè)，在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入外匯期貨合約對(duì)沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

外匯期貨交叉套期保值的主要內(nèi)容是什么？：外匯期貨交叉套期保值的主要內(nèi)容是什么？外匯期貨市場(chǎng)上一般只有各種外幣對(duì)美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。所謂交叉貨幣保值是指利用一種外匯期貨合約為另一種貨幣保值。交叉套期保值是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。（2）正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，考慮用美國(guó)CME期貨市場(chǎng)的NOKUSD期貨和CNYUSD期貨進(jìn)行外匯交叉套期保值。

外匯期貨買(mǎi)入套期保值是如何操作的？：外匯期貨買(mǎi)入套期保值是如何操作的？買(mǎi)入套期保值一般指多頭套期保值。多頭套期保值（long hedge或buying hedge）又稱買(mǎi)入套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨（Futures），以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買(mǎi)空保值”（1）外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值：（2）國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。

帶你快速了解什么是外匯期貨賣(mài)出套期保值？：帶你快速了解什么是外匯期貨賣(mài)出套期保值？賣(mài)出套期保值亦稱“保值者在期貨市場(chǎng)出售期貨。即通過(guò)賣(mài)空來(lái)保護(hù)他在現(xiàn)貨市場(chǎng)中的多頭頭寸。以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，商品需求者在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)商品的同時(shí)，又在期貨市場(chǎng)賣(mài)出同一品質(zhì)數(shù)量的期貨，以防止買(mǎi)進(jìn)后因價(jià)格下跌受到損失，但期貨套期則可得到盈利，賣(mài)出套期保值往往被加工企業(yè)、制造業(yè)者和貿(mào)易商采用。可減少價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

外匯遠(yuǎn)期交易是什么？主要內(nèi)容有哪些？：約定買(mǎi)賣(mài)外匯的幣種、數(shù)額、匯率和交割時(shí)間；外匯遠(yuǎn)期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，機(jī)構(gòu)A通過(guò)外匯交易系統(tǒng)與機(jī)構(gòu)B成交一筆1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易。機(jī)構(gòu)B報(bào)出即期匯率USDCNY=6.1300，（一）進(jìn)出口商通過(guò)鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)出口商為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易：企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值，（二）短期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過(guò)外匯遠(yuǎn)期市場(chǎng)交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算公式是什么？決定因素有哪些？：遠(yuǎn)期匯率是“即期匯率”遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)的匯率。無(wú)論即期匯率變化如何，買(mǎi)賣(mài)雙方都要按合約規(guī)定的遠(yuǎn)期匯率執(zhí)行交割。遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差額稱為遠(yuǎn)期差價(jià)，利率較高的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水，即該貨幣的遠(yuǎn)期匯率比即期匯率低；利率較低的貨幣遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣遠(yuǎn)期匯率比即期匯率高。遠(yuǎn)期匯率與即期匯率的差異是兩種貨幣利率差的反映，遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算公式如下：

帶你理解什么是期現(xiàn)套利？：期現(xiàn)套利是通過(guò)利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的不合理價(jià)差進(jìn)行反向交易而獲利。期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差主要反映持倉(cāng)費(fèi)的大小。期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差并不絕對(duì)等同于持倉(cāng)費(fèi)，1.如果價(jià)差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉(cāng)費(fèi)（持倉(cāng)費(fèi)是指把為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、 保險(xiǎn)費(fèi)和利息等費(fèi)用總和），套利者就可以通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約，用所買(mǎi)入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。