外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別是什么？：外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別是什么？貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)也進(jìn)行不同利息額的貨幣調(diào)換。外匯掉期與貨幣互換的區(qū)別如下圖：【2015年11月真題·單選題】貨幣互換在期末交換本金時(shí)的匯率等于（ ），同時(shí)定期交換兩種貨幣利息的交易；【解析】外匯掉期交易有如下特點(diǎn)。外匯掉期交易不進(jìn)行利息交換。A.外匯掉期交易包括即期對遠(yuǎn)期以及遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期兩種類型

貨幣互換的定義是什么？如何應(yīng)用？：貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、但貨幣不同的債務(wù)資金之間的調(diào)換，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息（固定或浮動）的交易，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換；（2）在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金；（3）在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金。本金互換時(shí)所約定的匯率通常在期初與期末使用相同的匯率。

其他外匯衍生品還有哪些？：其他外匯衍生品還有哪些？外匯衍生品是價(jià)格取決與其他資產(chǎn)價(jià)格的金融產(chǎn)品。除了現(xiàn)貨交易之外的外匯遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、掉期等等都屬于衍生品范疇。其他典型的外匯衍生品還包括匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等。匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常表現(xiàn)為債券和票據(jù)。匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要區(qū)別于普通的債券或者票據(jù)的是產(chǎn)品的未來利息支付或（和）本金回收都在一定程度上取決于特定的匯率的變化。雙貨幣債券和指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)。雙貨幣債券與普通債券類似。

外匯期權(quán)的綜合應(yīng)用有哪些？：外匯期貨期權(quán)（Options on Foreign Currency Futures）與貨幣期權(quán)的區(qū)別在于執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買方獲得或交付的標(biāo)的資產(chǎn)是外匯期貨合約，（一）人民幣外匯期權(quán)交易，期限為1個(gè)月的美元對人民幣看漲期權(quán)交易，美元升值使企業(yè)承擔(dān)巨大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)決定利用貨幣期權(quán)來進(jìn)行套期保值，通過購買2014年7月到期、執(zhí)行價(jià)格為6.1406元人民幣美元看漲期權(quán)。

外匯掉期交易應(yīng)該如何應(yīng)用？：外匯掉期交易應(yīng)該如何應(yīng)用？外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。該企業(yè)認(rèn)為目前歐元匯率不太穩(wěn)定，該企業(yè)可以用歐元兌美元的外匯掉期來轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，（1）按照1個(gè)月期歐元兌美元遠(yuǎn)期匯率出售外匯遠(yuǎn)期，（2）同時(shí)購入3個(gè)月期歐元兌美元外匯遠(yuǎn)期，用美元買入歐元。

外匯掉期的適用情形有哪些？：外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，并以約定價(jià)格在未來的約定日期用貨幣B反向交換同樣數(shù)量的貨幣A。通過掉期交易可避免B的貶值風(fēng)險(xiǎn)。而銀行難以從貨幣市場拆借到B，于是銀行可以在貨幣市場和外匯市場上先借A六個(gè)月，銀行為了防止貸放六個(gè)月期后B貶值換回較少A的風(fēng)險(xiǎn)，銀行即期賣A遠(yuǎn)期買A就構(gòu)成掉期交易。

外匯掉期的報(bào)價(jià)是什么？：每筆外匯掉期交易包含一個(gè)近端起息日和一個(gè)遠(yuǎn)端起息日。在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報(bào)價(jià)方，這兩個(gè)約定的匯價(jià)被稱之為掉期全價(jià)（Swap All-In rate）由交易成交時(shí)報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的“掉期全價(jià)包括近端掉期全價(jià)和遠(yuǎn)端掉期全價(jià)。近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)，近端掉期全價(jià)=即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)。

外匯掉期的定義是什么？有哪幾種類型？：外匯掉期（Foreign Exchange Swap）是交易雙方約定以貨幣A交換一定數(shù)量的貨幣B，即期對遠(yuǎn)期（Spot-Forward）的掉期是指交易者在向交易對手買進(jìn)即期外匯的同時(shí)賣出金額和幣種均相同的遠(yuǎn)期外匯，遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期（Forward-Forward）的掉期是指交易者向交易對手同時(shí)買進(jìn)并賣出兩筆金額相同但交割日不同的遠(yuǎn)期外匯。ON（Overnight）的掉期形式是買進(jìn)當(dāng)天外匯。

外匯期貨套利是什么？有哪些主要內(nèi)容？：在外匯現(xiàn)貨和期貨中同時(shí)進(jìn)行交易方向相反的交易，即通過賣出高估的外匯期貨合約或現(xiàn)貨。同時(shí)買入被低估的外匯期貨合約或現(xiàn)貨的方式來達(dá)到獲利的目的，指交易者同時(shí)買入或賣出相同品種不同交割月份的外匯期貨合約，是指交易者根據(jù)對交割月份相同而幣種不同的期貨合約在某一交易所的價(jià)格走勢的預(yù)測。指交易者根據(jù)對同一外匯期貨合約在不同交易所的價(jià)格走勢的預(yù)測，在期貨市場上買入外匯期貨合約對沖現(xiàn)貨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

外匯期貨買入套期保值是如何操作的？：外匯期貨買入套期保值是如何操作的？買入套期保值一般指多頭套期保值。多頭套期保值（long hedge或buying hedge）又稱買入套期保值，是指交易者先在期貨市場買進(jìn)期貨（Futures），以便在將來現(xiàn)貨市場買進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買空保值”（1）外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值：（2）國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升造成損失。

外匯遠(yuǎn)期交易是什么？主要內(nèi)容有哪些？：約定買賣外匯的幣種、數(shù)額、匯率和交割時(shí)間；外匯遠(yuǎn)期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，機(jī)構(gòu)A通過外匯交易系統(tǒng)與機(jī)構(gòu)B成交一筆1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易。機(jī)構(gòu)B報(bào)出即期匯率USDCNY=6.1300，（一）進(jìn)出口商通過鎖定外匯遠(yuǎn)期匯率以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)出口商為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行外匯遠(yuǎn)期交易：企業(yè)決定利用外匯遠(yuǎn)期進(jìn)行套期保值，（二）短期投資者或外匯債務(wù)承擔(dān)者通過外匯遠(yuǎn)期市場交易規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

如何備考期貨從業(yè)考試？：如何備考期貨從業(yè)考試？教材是按照考試大綱編著的，所以一定要系統(tǒng)的看一看教材，況且個(gè)人的自學(xué)很難把握考試的重點(diǎn)，建議購買一套精講版的考點(diǎn)串講視頻，讓你備考更有目的性且又節(jié)約時(shí)間。教材看完就是做題，可以先一章一章的做章節(jié)練習(xí)題，檢測你每個(gè)章節(jié)的備考情況，做完之后做好及時(shí)的總結(jié)分析，特別是把做錯(cuò)的題做重點(diǎn)復(fù)習(xí)，章節(jié)題做完之后，就是做全書的套題，這里和做章節(jié)題的方法差不多，做好分析和錯(cuò)題匯總。