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帶你了解什么是投資組合的β系數(shù)?

幫考網(wǎng)校2020-05-28 13:52:10
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投資組合的β系數(shù)是指投資組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),也稱(chēng)為投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。它是通過(guò)對(duì)投資組合的歷史收益率和市場(chǎng)收益率進(jìn)行回歸分析得出的,反映了投資組合與市場(chǎng)整體波動(dòng)的關(guān)系。β系數(shù)為1表示投資組合的波動(dòng)與市場(chǎng)整體波動(dòng)相同,β系數(shù)大于1表示投資組合的波動(dòng)比市場(chǎng)整體波動(dòng)更大,β系數(shù)小于1表示投資組合的波動(dòng)比市場(chǎng)整體波動(dòng)更小。投資組合的β系數(shù)越高,其風(fēng)險(xiǎn)越大,但同時(shí)也可能帶來(lái)更高的收益。投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)來(lái)選擇適合自己的投資組合β系數(shù)。
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