1、有價(jià)證券的種類和特征：
按證券的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可分為股票、債券和其他證券三大類
有價(jià)證券的特征：
1）、產(chǎn)權(quán)性。有價(jià)證券的產(chǎn)權(quán)性是指它記載著權(quán)利人的財(cái)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容，代表著一定的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，擁有證券就意味著享有財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。
2）、收益性。收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的回報(bào)。
3）、流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性又稱變現(xiàn)性，是指證券持有人可按自己的需要，靈活地轉(zhuǎn)讓證券以換取現(xiàn)金。
4）、風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能。
2. 股票的主要類型----------------課本P31
3. 普通股股票的基本特征和主要種類
基本特征：
(1) 持有普通股的股東有權(quán)獲得股利，但必須是在公司支付了債息和優(yōu)先股的股息之后才能分得。普通股的股利是不固定的，一般視公司凈利潤的多少而定。當(dāng)公司經(jīng)營有方，利潤不斷遞增時(shí)普通股能夠比優(yōu)先股多分得股利，股利率甚至可以超過50%；但趕上公司經(jīng)營不善的年頭，也可能連一分錢都得不到，甚至可能連本也賠掉。 (2) 當(dāng)公司因破產(chǎn)或結(jié)業(yè)而進(jìn)行清算時(shí)，普通股東有權(quán)分得公司剩余資產(chǎn)，但普通股東必須在公司的債權(quán)人、優(yōu)先股股東之后才能分得財(cái)產(chǎn)，財(cái)產(chǎn)多時(shí)多分，少時(shí)少分，沒有則只能作罷。由此可見，普通股東與公司的命運(yùn)更加息息相關(guān)，榮辱與共。當(dāng)公司獲得暴利時(shí)，普通股東是主要的受益者；而當(dāng)公司虧損時(shí)，他們又是主要的受損者。 (3) 普通股東一般都擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)，即有權(quán)就公司重大問題進(jìn)行發(fā)言和投票表決。普通股東持有一股便有一股的投票權(quán)，持有兩股者便有兩股的投票權(quán)。任何普通股東都有資格參加公司最高級會(huì)議棗每年一次的股東大會(huì)，但如果不愿參加，也可以委托代理人來行使其投票權(quán)。 (4) 普通股東一般具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，即當(dāng)公司增發(fā)新普通股時(shí)，現(xiàn)有股東有權(quán)優(yōu)先(可能還以低價(jià))購買新發(fā)行的股票，以保持其對企業(yè)所有權(quán)的原百分比不變，從而維持其在公司中的權(quán)益。比如某公司原有1萬股普通股，而你擁有100股，占1%，現(xiàn)在公司決定增發(fā)10%的普通股，即增發(fā)1000股，那么你就有權(quán)以低于市價(jià)的價(jià)格購買其中1%即10股，以便保持你持有股票的比例不變。
主要種類：
股份有限公司根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定以及籌資和投資者的需要，可以發(fā)行不同種類的普通股。 1、按股票有無記名，可分為記名股和不記名股 　2、按股票是否標(biāo)明金額，可分為面值股票和無面值股票 3、按投資主體的不同，可分為國家股、法人股、個(gè)人股等等 4、按發(fā)行對象和上市地區(qū)的不同，又可將股票分為A股、B股、H股和N股等等。 　以上第3、4種分類，是我國目前實(shí)務(wù)中為便于對公司股份來源的認(rèn)識和股票發(fā)行而進(jìn)行的分類。在其他一些國家，還有的按是否擁有完全的表決權(quán)和獲利權(quán)，將普通股分為若干級別。比如：A級普通股賣給社會(huì)公眾，支付股利，但一段時(shí)期內(nèi)無表決權(quán)；B級普通股由公司創(chuàng)辦人保留，有表決權(quán)，但一段時(shí)期內(nèi)不支付股利；E級普通股擁有部分表決權(quán)，等等。
4. 普通股股東主要享有哪些主要權(quán)利-------------課本32Y
5. 簡述優(yōu)先股股票的基本特征
一是優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先固定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息，對公司來說，由于股息固定，它不影響公司的利潤分配。二是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對股份公司的重大經(jīng)營無投票權(quán)，但在某些情況下可以享有投票權(quán)。三是如果公司股東大會(huì)需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。
6. 簡述債券的種類---------------課本25
7. 證券投資基金、股票、債券的異同---------P38
相同點(diǎn)：都是證券投資品種的一種。
不同點(diǎn)：1）反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同：股票為所有權(quán)關(guān)系，債券為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金為信托關(guān)系（公司基金除外）2）所籌集資金的投向不同。股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具，所籌資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。3）風(fēng)險(xiǎn)水平不同：股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，投資風(fēng)險(xiǎn)小。基金主要投資于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益可能高于債券，而風(fēng)險(xiǎn)又可能低于股票。
8證券投資基金主要有那幾種類型————————P39
9.金融衍生工具可以分為哪些種類？
(一)按基礎(chǔ)工具種類:
1、股權(quán)式衍生工具 2、貨幣衍生工具 3、利率衍生工具 4、信用衍生工具
(二)按風(fēng)險(xiǎn)—收益特性:
對稱型與不對稱型
(三)按交易方法與特點(diǎn):
金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具
(四)按照產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分為
獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具、交易所交易的衍生工具、otc交易的衍生工具 衍生金融工具的作用 1.投機(jī)獲利 2.套期保值
(五)按照基礎(chǔ)工具種類分為
股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具
（期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合同、互換合同）
10.金融衍生工具的主要功能有哪些？
衍生工具通過組合單個(gè)基礎(chǔ)金融工具，利用衍生工具的多頭或空頭，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的；
衍生工具依照所有交易者對未來市場發(fā)現(xiàn)價(jià)格，價(jià)格的預(yù)期定價(jià)。兩大功能：1、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 2、發(fā)現(xiàn)價(jià)格。+P45
11.為什么說股份公司的產(chǎn)生和信用制度的發(fā)展是證券市場形成的基礎(chǔ)？
因?yàn)橛辛斯煞莨荆艜?huì)產(chǎn)生股東，衍生出作為憑證的股票
因?yàn)橛辛诵庞弥贫龋藗儾艜?huì)去買股票，把錢給不認(rèn)識的陌生人投資
所以說股份公司的產(chǎn)生和信用制度的發(fā)展是證券市場形成的基礎(chǔ)
12證券市場的參與者和監(jiān)管者包括哪些？
參與者：1證券發(fā)行人（公司|企業(yè)，政府和政府機(jī)構(gòu)）2 證券投資人（1）包括機(jī)構(gòu)投資者---政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)（證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、主權(quán)財(cái)富基金、其他金融金融機(jī)構(gòu)）、企業(yè)和事業(yè)法人、各類基金（證券投資基金、社保基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金 （2）個(gè)人投資者 3證券市場中介機(jī)構(gòu)—證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) 4自律性組織（證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)） 5證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)
監(jiān)管者：中華人民共和國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)。
13.證券市場的基本職能
保證股票市場運(yùn)行的連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，形成合理的價(jià)格，減少證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
證券市場的功能
證券市場有三個(gè)最基本的功能
1．融通資金2．資本定價(jià)。3．資本配置4．轉(zhuǎn)換機(jī)制5．宏觀調(diào)控
證券市場不僅為投資者和融資者提供了豐富的投融資渠道，而且還具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。對于上市公司來說，通過證券市場融資可以將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)移和分散給投資者，公司的股東越多，單個(gè)股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越小。另外企業(yè)還可以通過購買一定的證券，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性和提高盈利水平，減少對銀行信貸資金的依賴，提高企業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對于投資者來說，可以通過買賣證券和建立證券投資組合來轉(zhuǎn)移和分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。投資者往往把資產(chǎn)分散投資于不同的對象，證券作為流動(dòng)性、收益性都相對較好的資產(chǎn)形式，可以有效地滿足投資者的需要，而且投資者還可以選擇不同性質(zhì)、不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)和收益的證券構(gòu)建證券組合，分散證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
14.上市公司的資本變動(dòng)主要包括哪些情況？
1、增發(fā)2、轉(zhuǎn)增3、送股4、回購（很少出現(xiàn)）
15.試述證券發(fā)行價(jià)格的確定方法以及應(yīng)考慮的基本因素？
股票發(fā)行定價(jià)最常用的方式有累積訂單方式、固定價(jià)格方式以及累積訂單和固定價(jià)格相結(jié)合的方式。新股發(fā)行價(jià)=每股稅后利潤*發(fā)行市盈率，因此目前我國新股的發(fā)行價(jià)主要取決于每股稅后利潤和發(fā)行市盈率這兩個(gè)因素。
因素：經(jīng)濟(jì)性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。政治因素對股價(jià)的影響
三、公司所屬行業(yè)的性質(zhì)對股價(jià)的影響
四、公司經(jīng)營業(yè)績是判斷股價(jià)的關(guān)鍵
16.證券市場的監(jiān)管模式和監(jiān)管手段------------------------課本86、91
17.現(xiàn)代資產(chǎn)定價(jià)理論從哪些方面對傳統(tǒng)資產(chǎn)定價(jià)理論進(jìn)行了改進(jìn)和突破？
18.資本定價(jià)模型與資產(chǎn)組合理論的聯(lián)系是什么？
19.套利定價(jià)理論的思想是什么？它與資本資產(chǎn)定價(jià)模型的差異和聯(lián)系是什么？
20.簡述衍生品定價(jià)理論的發(fā)展歷程。------------------P107
21,。行為金融學(xué)與現(xiàn)代金融學(xué)的差異是什么？行為金融學(xué)的假設(shè)前提是什么？行為金融學(xué)如何解釋市場異象？
22.為什么說宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場價(jià)格變動(dòng)的最重要的因素？----------P135
23.財(cái)政政策的變動(dòng)對證券價(jià)格有何影響？--------------P145
24.貨幣政策的變動(dòng)對證券市場價(jià)格有何影響？-------P141
25.匯率政策的變動(dòng)對證券市場價(jià)格有何影響？--------P147
26.產(chǎn)業(yè)生命周期各階段的特征主要有哪些？---------P157
27.為什么產(chǎn)業(yè)的證券市場表現(xiàn)與其業(yè)績水平并不一一對應(yīng)？------投資者預(yù)期P163
28.證券投資的產(chǎn)業(yè)投資需遵循哪些原則？------------------P163 123
29.簡述如何閱讀上市公司的定期報(bào)告？
30.簡述資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿變化對企業(yè)經(jīng)營的影響。
31,。簡述杜邦分解的涵義機(jī)器對企業(yè)經(jīng)營的意義。
32.現(xiàn)金流量分析的要點(diǎn)。
（一）應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體的經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)來分析現(xiàn)金流量的數(shù)量及其增減變動(dòng)；不能單純從現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物（以下總稱為“現(xiàn)金”）的凈增加額是正數(shù)還是負(fù)數(shù)來判斷一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣。現(xiàn)金流量主要由經(jīng)營、投資、籌資三類活動(dòng)產(chǎn)生。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為正數(shù)。由于會(huì)計(jì)核算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤常常與現(xiàn)金流量不一致。對于適銷對路、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)，經(jīng)營活動(dòng)可以帶來可觀的現(xiàn)金增量；而對于銷售規(guī)模大但經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出超過現(xiàn)金流入的企業(yè)，大都是因?yàn)榫揞~的應(yīng)收帳款。投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為負(fù)數(shù)。比如募股資金投入計(jì)劃的項(xiàng)目，就要產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流出。同時(shí)要結(jié)合前后各期的現(xiàn)金流量表評價(jià)企業(yè)的投資收益。過去投資的回報(bào)大或進(jìn)入穩(wěn)定的投資回報(bào)期，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額也可能為正數(shù)。對籌資活動(dòng)來說，如果企業(yè)把直接融資和間接融資兩種手段結(jié)合起來，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般為正數(shù)。但企業(yè)可能由于償還貸款等原因，籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額也可能為負(fù)數(shù)。所以，對上市公司的現(xiàn)金流量凈增加額的評價(jià)，很難說增加了就一定好，減少了就一定不好，要結(jié)合各上市公司的具體情況來分析。
（二）應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量。資產(chǎn)負(fù)債表和損益表是靜態(tài)報(bào)表，它只能反映企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量表是動(dòng)態(tài)報(bào)表，它能夠反映企業(yè)在一定時(shí)期的現(xiàn)金流量狀況。任何單個(gè)報(bào)表提供的信息都不完整，所以應(yīng)把三張報(bào)表結(jié)合起來分析當(dāng)期現(xiàn)金收支信息，借此判斷上市公司的資產(chǎn)流動(dòng)性、財(cái)務(wù)彈性、獲利能力、償債能力及風(fēng)險(xiǎn)。