什么是期權(quán)價(jià)差組合？:什么是期權(quán)價(jià)差組合？指持有相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的兩個(gè)或多個(gè)同種期權(quán)頭寸組合（即同是看漲期權(quán)，牛市差價(jià)組合是由一份看漲期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看漲期權(quán)空頭組成的。也可以由一份看跌期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看跌期權(quán)空頭組成，【例題】某交易者9月10日在CME以0.0106的價(jià)格出售一張執(zhí)行價(jià)格（匯率）為1.590的DEC 12 GBDUSD看漲期貨期權(quán)。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議是什么？:遠(yuǎn)期利率協(xié)議是防止國(guó)際金融市場(chǎng)上利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種保值方法。遠(yuǎn)期利率協(xié)議保值產(chǎn)生于倫敦金融市場(chǎng)，是指買賣雙方同意從未來(lái)某一時(shí)刻開(kāi)始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。2、FRA中的協(xié)議利率通常稱為遠(yuǎn)期利率。3、遠(yuǎn)期利率協(xié)議用M×N表示，期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。4、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期貨期權(quán)有哪些影響？:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期貨期權(quán)有哪些影響？無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值和內(nèi)涵價(jià)值，因此應(yīng)根據(jù)當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境即利率變化對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格影響的發(fā)現(xiàn)判斷對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響。對(duì)時(shí)間價(jià)值的影響：時(shí)間價(jià)值減少。看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值降低，看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值提高。利率提高，看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值提高，看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值降低。【例題·單選題】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平也會(huì)影響期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值會(huì)（ ）。