什么是期權(quán)價(jià)差組合？:什么是期權(quán)價(jià)差組合？指持有相同期限、不同協(xié)議價(jià)格的兩個(gè)或多個(gè)同種期權(quán)頭寸組合（即同是看漲期權(quán)，牛市差價(jià)組合是由一份看漲期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看漲期權(quán)空頭組成的。也可以由一份看跌期權(quán)多頭與一份同一期限較高協(xié)議價(jià)格的看跌期權(quán)空頭組成，【例題】某交易者9月10日在CME以0.0106的價(jià)格出售一張執(zhí)行價(jià)格（匯率）為1.590的DEC 12 GBDUSD看漲期貨期權(quán)。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議是什么？:遠(yuǎn)期利率協(xié)議是防止國際金融市場上利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種保值方法。遠(yuǎn)期利率協(xié)議保值產(chǎn)生于倫敦金融市場，是指買賣雙方同意從未來某一時(shí)刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。2、FRA中的協(xié)議利率通常稱為遠(yuǎn)期利率。3、遠(yuǎn)期利率協(xié)議用M×N表示，期限為3個(gè)月的遠(yuǎn)期利率協(xié)議。4、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

短期利率期貨的報(bào)價(jià)是如何計(jì)算的？:短期利率期貨的報(bào)價(jià)是如何計(jì)算的？利率期貨是交易對(duì)象的中長短期可交割金融憑證，以附有利率的有價(jià)證券為標(biāo)準(zhǔn)的一種金融期貨。它實(shí)際上是交易市場上的固定到期日和標(biāo)準(zhǔn)交易額進(jìn)行交易的短期投資，比較典型的是3個(gè)月歐洲美元期貨和3個(gè)月歐元拆借利率期貨的報(bào)價(jià)。CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為1 000 000美元，最近到期合約最小變動(dòng)價(jià)位為14個(gè)基點(diǎn)（1個(gè)基點(diǎn)是指數(shù)的1%。