金融衍生工具的場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括哪些？

金融衍生工具的場(chǎng)外交易市場(chǎng)有銀行間與銀行柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)、證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)。

銀行間與銀行柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)：外匯遠(yuǎn)期、債券遠(yuǎn)期、利率遠(yuǎn)期。

證券公司機(jī)構(gòu)間與證券公司柜臺(tái)衍生工具市場(chǎng)：場(chǎng)外期權(quán)、互換業(yè)務(wù)。

【注】：書(shū)上重點(diǎn)介紹：證券公司機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)，掌握其定位及功能。

機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)又被稱為“機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)”，簡(jiǎn)稱“報(bào)價(jià)系統(tǒng)”，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的為機(jī)構(gòu)投資者提供私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務(wù)的專業(yè)化電子平臺(tái)。

1.報(bào)價(jià)系統(tǒng)的四大定位

一是定位于私募市場(chǎng)，服務(wù)于私募產(chǎn)品的報(bào)價(jià)、發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，是私募市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施。

二是定位于機(jī)構(gòu)間市場(chǎng)，服務(wù)于專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

三是定位于互聯(lián)互通市場(chǎng)，致力于搭建市場(chǎng)中的市場(chǎng)，在自愿基礎(chǔ)上，證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)等私募市場(chǎng)都可以與報(bào)價(jià)系統(tǒng)建立對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信息和交易的聯(lián)通。

四是定位于互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，以服務(wù)參與人、便利參與人為目的，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念和技術(shù)，具有全網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、自主開(kāi)放、全時(shí)空特點(diǎn)，支持網(wǎng)上信息發(fā)布、網(wǎng)上發(fā)行、網(wǎng)上簽約、網(wǎng)上報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓等，實(shí)行每周7天，每天24小時(shí)不間斷運(yùn)行，并提供互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)設(shè)備等多介質(zhì)、多途徑的參與路徑和工具。

2.報(bào)價(jià)系統(tǒng)的五大功能

一是開(kāi)放的市場(chǎng)互聯(lián)互通功能。證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)等私募市場(chǎng)均可以自愿與報(bào)價(jià)系統(tǒng)對(duì)接，共享產(chǎn)品報(bào)價(jià)等數(shù)據(jù)信息，降低信息和交易的中間環(huán)節(jié)，提高市場(chǎng)效率；在信息匯集的基礎(chǔ)上，報(bào)價(jià)系統(tǒng)還提供聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)間的“路由交易”服務(wù)。

二是多樣的私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓功能。支持定價(jià)發(fā)行和針對(duì)特定對(duì)象的簿記建檔、招標(biāo)等多樣化在線發(fā)行方式，支持包括協(xié)商成交、點(diǎn)擊成交在內(nèi)的協(xié)議交易方式，并輔之以做市、拍賣競(jìng)價(jià)、標(biāo)購(gòu)競(jìng)價(jià)等多樣化的交易方式，同時(shí)配以在線即時(shí)溝通工具、在線簽約功能，為參與人搭建了一個(gè)便捷、高效的私募產(chǎn)品的發(fā)行和報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。

三是適應(yīng)私募市場(chǎng)需要的登記結(jié)算功能。支持由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）為產(chǎn)品發(fā)行人提供登記服務(wù)，同時(shí)支持證券公司等符合條件的參與人自行辦理私募產(chǎn)品的登記業(yè)務(wù)，或委托報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理私募產(chǎn)品登記業(yè)務(wù)。

四是分層次、多維度的信息展示功能。證券公司、私募投資基金等參與人可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)展示本機(jī)構(gòu)相關(guān)信息，包括業(yè)務(wù)范圍、投資領(lǐng)域、經(jīng)營(yíng)狀況、管理團(tuán)隊(duì)、成功案例等；也可以通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)布私募產(chǎn)品信息；依托私募產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，報(bào)價(jià)系統(tǒng)為參與人提供私募產(chǎn)品檢索信息服務(wù)，包括私募產(chǎn)品的分類檢索、查詢統(tǒng)計(jì)、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等。

五是靈活的投融資項(xiàng)目對(duì)接功能。報(bào)價(jià)系統(tǒng)以信息服務(wù)為抓手，推動(dòng)投融資雙方信息對(duì)稱，提高談判效率；通過(guò)線下推介、融資對(duì)接等多種方式，為投融資雙方服務(wù)，延伸報(bào)價(jià)系統(tǒng)OTC功能；積極探索服務(wù)私募基金模式，整合場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外資源，建設(shè)并購(gòu)市場(chǎng)，搭建私募投資基金退出的服務(wù)平臺(tái)。