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首頁證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識專業(yè)問答正文
證券發(fā)行人中的金融機(jī)構(gòu)直接融資的方式有哪幾種?
幫考網(wǎng)校2020-06-28 15:11
精選回答

證券發(fā)行人中的金融機(jī)構(gòu)直接融資的方式有哪幾種?

直接融資是間接融資的對稱。沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的資金融通方式。在這種融資方式下,在一定時(shí)期內(nèi),資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議,或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的有價(jià)證券,將貨幣資金提供給需求單位使用。

(一)金融機(jī)構(gòu)直接融資的方式:股票、債券

(二)金融債券的特點(diǎn)

1.金融債券表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

2.金融債券一般不記名、不掛失,但可以抵押和轉(zhuǎn)讓。

3.我國金融債券的發(fā)行對象主要為個(gè)人,利息收入可免征個(gè)人收入所得稅和個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅。

4.金融債券的利息不計(jì)復(fù)利,不能提前支取,延期兌付亦不計(jì)逾期利息

5.金融債券的利率固定,一般都高于同期儲蓄利率

6.我國發(fā)行過金融債券所籌集的資金一般都專款專用

下面我們來做一道證券從業(yè)考試?yán)},加深對這個(gè)知識點(diǎn)的印象,以便同學(xué)們能夠百戰(zhàn)不殆!

【例題?單選題】非公開發(fā)行股票的特定對象包括(  )。

Ⅰ.公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)

Ⅱ.與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來銀行

Ⅲ.證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)

Ⅳ.公司董事、員工

A. Ⅱ、Ⅳ

B. Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】選項(xiàng)D正確:非公開發(fā)行股票,也被稱為定向增發(fā),是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè);與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的企業(yè)、往來銀行;證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu);公司董事、員工等。

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