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金融期貨的種類有哪些?
按基礎(chǔ)工具劃分,金融期貨主要有三種類型:外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。
另外,芝加哥期貨交易所(簡稱CBOT)還開設(shè)有互換的期貨,芝加哥商業(yè)交易所(簡稱CME)開設(shè)有消費者物價指數(shù)期貨(該交易所將其歸類為利率期貨)和房地產(chǎn)價格指數(shù)期貨。
(一)外匯期貨
外匯期貨又被稱為貨幣期貨,是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約,是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種,主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險。
外匯期貨交易自1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國際貨幣市場(簡稱IMM)率先推出后得到了迅速發(fā)展。

(二)利率期貨
利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別,其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具,主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險而產(chǎn)生的。固定利率有價證券的價格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響,價格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系。

1.債券期貨:以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。
2.主要參考利率期貨:除國債利率外,常見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)、香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。

(三)股權(quán)類期貨
1.股票價格指數(shù)期貨
2.單只股票期貨
3.股票組合的期貨

1.股票價格指數(shù):
(1)概念:股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易,是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險,尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的。
(2)股票價格指數(shù)期貨的交易單位:基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點價值之乘積,采用現(xiàn)金結(jié)算。
(3)重要期貨:標(biāo)準(zhǔn)普爾股指期貨系列、紐交所綜合指數(shù)期貨系列、道?瓊斯指數(shù)期貨系列、富時 100 股指期貨系列、日經(jīng)225指數(shù)期貨、恒生指數(shù)期貨、臺灣股指期貨等。 全球首個中國A股指數(shù)期貨:新加坡交易所(簡稱 SGX)于 2006 年 9 月 5 日推出以新華富時50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨。

2.單只股票期貨:單只股票期貨是以單只股票作為基礎(chǔ)工具的期貨,買賣雙方約定,以約定的價格在合約到期日買賣規(guī)定數(shù)量的股票。事實上,股票期貨均實行現(xiàn)金交割,買賣雙方只需要按規(guī)定的合約乘數(shù)乘以價差,盈虧以現(xiàn)金方式進(jìn)行交割。
3.股票組合期貨:股票組合的期貨是金融期貨中最新的一類,是以標(biāo)準(zhǔn)化的股票組合為基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融期貨。2005年起有3只交易所交易基金的期貨在芝加哥商業(yè)交易所上市交易,2011年之后,由于這些合約交易不活躍,芝加哥商業(yè)交易所已經(jīng)停止交易。

613金融期貨市場交易規(guī)則有哪些?:金融期貨市場交易規(guī)則有交易編碼、保證金、競價交易、結(jié)算價、最大波動限制、持倉限額制度、大戶報告制度、若干重要風(fēng)險控制手段。結(jié)算價是進(jìn)行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和計算下一交易日交易價格限制的依據(jù)。股指期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%。5年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價±1.2%;10年期國債期貨合約的每日最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±2%。
611金融期貨的種類有哪些?:外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。芝加哥商業(yè)交易所(簡稱CME)開設(shè)有消費者物價指數(shù)期貨(該交易所將其歸類為利率期貨)和房地產(chǎn)價格指數(shù)期貨。外匯期貨又被稱為貨幣期貨,是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約,利率期貨是繼外匯期貨之后產(chǎn)生的又一個金融期貨類別。以國債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種,(2)股票價格指數(shù)期貨的交易單位。
444金融期貨的特征有哪些?:交易對象不同、交易的目的不同、交易價格的含義不同、交易方式不同、結(jié)算方式不同。現(xiàn)貨交易的是有具體形態(tài)的金融商品;而期貨交易的對象是金融期貨合約,金融期貨交易雖然是在交易過程中形成,金融工具的現(xiàn)貨交易要求在成交后幾個工作日內(nèi)完成資金與金融工具的全額交割,但所涉及資金或證券的缺口由經(jīng)紀(jì)商借給交易者;交易者并不需要在交易的時候擁有或借入全部的資金或基礎(chǔ)金融工具金融期貨與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別
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