證券市場監(jiān)管的目標和手段是怎樣的？

證券市場監(jiān)管是指證券管理機關運用法律的、經濟的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機構的行為進行監(jiān)督與管理。

一、證券市場監(jiān)管目標

（一）國際證監(jiān)會制定的監(jiān)管目標

一是保護投資者利益；

二是保證證券市場的公平、效率和透明；

三是降低系統(tǒng)性風險。

（二）我國證券市場監(jiān)管目標

1.運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用；

2.保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構依法經營；

3.防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；

4.根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經濟發(fā)展相適應。

二、證券市場監(jiān)管手段

（一）法律手段

法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴格執(zhí)法來實現(xiàn)的。

這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強的威懾力和約束力。

（二）經濟手段

經濟手段是通過運用利率政策、公開市場業(yè)務、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干預。

這種手段相對比較靈活，但調節(jié)過程可能較慢，存在時滯。

（三）行政手段

行政手段是通過制定政策和計劃等對證券市場進行行政性的干預。

這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚至遭到懲罰。

一般多在證券市場發(fā)展初期，法制尚不健全、市場機制尚未理順或遇突發(fā)性事件時使用。

下面我們來做兩道證券從業(yè)考試例題，加深對這個知識點的印象，以便同學們能夠百戰(zhàn)不殆！

【例題?單選題】我國證券市場的監(jiān)管目標是（  ）。 

Ⅰ.運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用 

Ⅱ.保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構依法經營 

Ⅲ.根據國家宏觀經濟管理需要，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經濟發(fā)展相適應

Ⅳ.防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持市場正常秩序

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ                     

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ                              

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】選項A正確：借鑒國際標準并根據我國的具體情況，我國證券市場的監(jiān)管目標是：

（1）運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用；（2）保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構依法經營；

（3）防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；（4）根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經濟發(fā)展相適應。

【例題?單選題】證券市場監(jiān)管的手段包括（  ）。

Ⅰ.法律手段

Ⅱ.經濟手段

Ⅲ.行政手段

Ⅳ.道德手段

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】選項D正確：證券市場監(jiān)管的手段包括法律手段（Ⅰ正確）、經濟手段（Ⅱ正確）、行政手段（Ⅲ正確）。