混合資本債券的概念、發(fā)行條件和發(fā)行方式是怎樣的？

混合資本債券屬于混合型證券，是針對巴塞爾協(xié)議對于混合資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式，所募資金可計(jì)入銀行附屬資本。商業(yè)銀行可通過發(fā)行一定額度的混合資本債券，填補(bǔ)現(xiàn)有附屬資本不足核心資本100%的差額部分。巴塞爾協(xié)議按照資本質(zhì)量及彌補(bǔ)損失的能力，將商業(yè)銀行的資本劃分為一級資本和二級資本，其中二級資本又可以分為低二級資本和高二級資本。混合資本債(混合資本工具)就是屬于二級資本中的高二級資本。

1.概念

商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

2.發(fā)行條件

與其發(fā)行金融債券完全相同。但應(yīng)同時(shí)報(bào)送近3年按監(jiān)管部門要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。

3.發(fā)行方式

公開發(fā)行，定向發(fā)行。均應(yīng)進(jìn)行信用評級。

下面我們來做兩道證券從業(yè)考試?yán)}，加深對這個(gè)知識點(diǎn)的印象，以便同學(xué)們能夠百戰(zhàn)不殆！

【例題?單選題】（  ）是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

A.商業(yè)銀行次級債券

B.混合資本債券

C.金融債券

D.銀行股票

【答案】B

【解析】選項(xiàng)B正確：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前但列在一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

【例題?單選題】企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備（  ）。

Ⅰ.良好的公司治理結(jié)構(gòu)

Ⅱ.資本充足率不低于10%

Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定

Ⅳ.近3年無重大違法違規(guī)記錄

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】選項(xiàng)D符合題意：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：

（1）具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機(jī)制、健全有效的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制制度及相應(yīng)的管理信息系統(tǒng)；（Ⅰ正確）

（2）具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員；

（3）依法合規(guī)經(jīng)營，符合中國銀監(jiān)會(huì)有關(guān)審慎監(jiān)管的要求，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；（Ⅲ正確）

（4）財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%；（Ⅱ正確）

（5）財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期；

（6）申請前1年，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)損失準(zhǔn)備撥備充足；

（7）申請前1年，注冊資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平；

（8）近3年無重大違法違規(guī)記錄；（Ⅳ正確）

（9）無到期不能支付債務(wù)；

（10）中國人民銀行和中國銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。