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首頁(yè)基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資專業(yè)問(wèn)答正文
全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后的退出方式有哪些?
幫考網(wǎng)校2020-06-08 15:02
精選回答

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌后的退出方式有哪些?

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》的規(guī)定,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。

1. 協(xié)議轉(zhuǎn)讓

協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用兩種委托方式,即定價(jià)委托和成交確認(rèn)委托。

1)定價(jià)委托是指投資者委托主辦券商設(shè)定股票價(jià)格和數(shù)量,但沒(méi)有確定的交易對(duì)手方,交易信息將公開顯示于交易大盤中。

2)成交確認(rèn)委托是指買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議,委托主辦券商向指定對(duì)手方發(fā)出確認(rèn)成交的指令。

3)協(xié)議轉(zhuǎn)讓主要采用三種成交方式:

①點(diǎn)擊成交是完成上述定價(jià)委托。

②互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式,雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào),統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心,完成交易。

③收盤自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤日15:00將盤中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合

2. 做市轉(zhuǎn)讓

做市轉(zhuǎn)讓是指做市商在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報(bào)價(jià),并在其報(bào)價(jià)價(jià)位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。

下面我們以基金從業(yè)資格考試的一道例題為例,給大家說(shuō)明一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在考試中的應(yīng)用,希望對(duì)大家有所幫助。

【例題·單選題】全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式(  )。

Ⅰ.做市轉(zhuǎn)讓

Ⅱ.協(xié)議轉(zhuǎn)讓

Ⅲ.競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】選項(xiàng)C符合題意:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

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