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首頁證券從業(yè)資格考試金融市場基礎(chǔ)知識專業(yè)問答正文
開放式基金的申購、贖回具體包含哪些內(nèi)容?
幫考網(wǎng)校2020-07-02 08:10
精選回答

開放式基金的申購、贖回具體包含哪些內(nèi)容?

開放式基金(Open-end Funds)又稱共同基金,是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時,基金單位或者股份總規(guī)模不固定,可視投資者的需求,隨時向投資者出售基金單位或者股份,并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

(一)申購、贖回的概念

基金的申購:投資者在開放式基金合同生效后,申請購買基金份額的行為。

基金的贖回:指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

(二)認購與申購的區(qū)別

1.認購

所屬階段為基金設(shè)立募集期內(nèi),費率較優(yōu)惠,價格通常為1/1份。

2.申購

所屬階段為基金合同生效后,費率不如認購期優(yōu)惠,價格未知,申購份額通常在T+2日內(nèi)確認。

(三)申購、贖回的原則

1.對固定凈值型貨幣基金而言,基金份額價格固定為1元人民幣,因此投資者在申購、贖回貨幣基金時,按固定價格進行申購、贖回。

2.對一般開放式基金(股票基金、債券基金、混合基金等)而言,在申購、贖回時則遵循未知價交易原則。

3.“金額申購、份額贖回原則。

(四)申購、贖回費用及銷售服務(wù)費

1.申購費用

前端收費方式:根據(jù)其申購金額的數(shù)量適用不同的前端申購費率標準收取。

后端收費方式:根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費率標準收取。

【注】對于持有期低于3的投資人,基金管理人不得免收其后端申購費用。

2.贖回費用

基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費標準,通常,持有時間越長,適用的贖回費率越低。

3.銷售服務(wù)費

基金管理人可以從開放式基金財產(chǎn)中計提一定比例的銷售服務(wù)費,例如我國的貨幣市場基金,通常申購和贖回費為0。一般從基金財產(chǎn)中計提不高于0.25%的銷售服務(wù)費,用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。
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