股權(quán)投資基金的自律組織是指什么？中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。

（一）股權(quán)投資基金行業(yè)自律的概念

股權(quán)投資基金行業(yè)自律，是指行業(yè)自律組織對(duì)股權(quán)投資基金市場(chǎng)、基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的監(jiān)督和約束。

股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。

股權(quán)投資基金行業(yè)自律既是行業(yè)交易規(guī)則的自我制定過(guò)程，也是一種與政府監(jiān)管相并列的市場(chǎng)治理手段。

行業(yè)自律是在法律規(guī)定和政府監(jiān)管的基礎(chǔ)上，行業(yè)成員聯(lián)合設(shè)定行業(yè)規(guī)則的活動(dòng)，行業(yè)規(guī)則包括信息披露，利益沖突、內(nèi)部治理和運(yùn)營(yíng)、行業(yè)行為守則等。

同時(shí)，行業(yè)自律是由行業(yè)自律組織實(shí)施的自律約束，行業(yè)自律組織不僅創(chuàng)建行業(yè)規(guī)則，也監(jiān)督對(duì)行業(yè)規(guī)則的遵守并對(duì)其內(nèi)部成員執(zhí)行行業(yè)規(guī)則。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)的自律組織。

（二）股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系

股權(quán)投資基金行業(yè)自律和政府監(jiān)管，既有聯(lián)系，又有區(qū)別，兩者之間存在著相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的關(guān)系。

1. 行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系

（1）目的一致，都是確保國(guó)家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

（2）行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充。

（3）行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)主體之間起著橋梁和紐帶作用。

2. 行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別

（1）性質(zhì)不同。政府監(jiān)管帶有行政管理的性質(zhì)，而行業(yè)自律是行業(yè)的自我約束。

（2）依據(jù)不同。政府監(jiān)管依據(jù)國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策，而行業(yè)自律除了依據(jù)國(guó)家的有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策外，還依據(jù)行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則。

（3）對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開(kāi)譴責(zé)等行政監(jiān)管措施和行政處罰；而行業(yè)自律組織對(duì)其成員的處罰較輕，一般為公開(kāi)譴責(zé)、暫停會(huì)員資格、取消會(huì)員資格等。

（三）股權(quán)投資基金行業(yè)自律的重要性

股權(quán)投資基金行業(yè)自律的重要性，由政府有限監(jiān)管和行業(yè)整體利益決定。

采取什么樣的政府監(jiān)管，取決于監(jiān)管效率的最大化。股權(quán)投資基金在國(guó)際上普遍采取私募形式，因此，各國(guó)對(duì)私募類股權(quán)投資基金一 般采取有限監(jiān)管，這是由私募類股權(quán)投資基金如下特質(zhì)決定的:僅面向有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者募集資金，單只基金的投資者個(gè)數(shù)有限，且不得公開(kāi)宣傳。

從實(shí)踐來(lái)看，國(guó)際上對(duì)股權(quán)投資基金也普遍采取“行業(yè)自律基礎(chǔ)上的政府適度監(jiān)管"，從而既實(shí)現(xiàn)保護(hù)投資者合法權(quán)益、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，又不至于影響股權(quán)投資基金市場(chǎng)主體的活力。

股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織可以在以下方面起到作用：

1. 提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；

2. 發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)；

3. 履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營(yíng)秩序；

4. 促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。