什么是信托（契約）型股權(quán)投資基金的所得稅？

股權(quán)投資基金，Private Equity（簡(jiǎn)稱“PE”）在中國(guó)通常稱為私募股權(quán)投資。

（一）信托（契約）型基金

（1）信托（契約）型基金并非企業(yè)，因此不是企業(yè)所得稅的納稅主體。

（2）基金投資者從基金分配獲得的利潤(rùn)，應(yīng)按規(guī)定繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅。

（3）實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及信托（契約）型基金通常均不作為課稅主體，投資者應(yīng)納所得稅一般也不實(shí)行代扣代繳，而是由投資者自行繳納。

下面我們以基金從業(yè)資格考試的一道例題為例，給大家說(shuō)明一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在考試中的應(yīng)用，希望對(duì)大家有所幫助。

【例題·單選題】實(shí)務(wù)中，（  ）通常不作為課稅主體。

Ⅰ.信托計(jì)劃

Ⅱ.資管計(jì)劃    

Ⅲ.契約型基金

Ⅳ.公司型基金

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無(wú)代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。

（二）流轉(zhuǎn)稅——增值稅（掌握）

1. 股權(quán)投資基金運(yùn)作股權(quán)投資業(yè)務(wù)取得不同形態(tài)的資本增值中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；

2. 項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；

3. 若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。

下面我們以基金從業(yè)資格考試的一道例題為例，給大家說(shuō)明一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在考試中的應(yīng)用，希望對(duì)大家有所幫助。

【例題·單選題】下列屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是（  ）。

A.項(xiàng)目股息

B.項(xiàng)目分紅收入

C.項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出的退出收入

D.項(xiàng)目通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入

【答案】C

【解析】在股權(quán)投資業(yè)務(wù)中，項(xiàng)目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項(xiàng)目退出收入如果是通過(guò)并購(gòu)或回購(gòu)等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項(xiàng)目上市后通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出，則需按稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，計(jì)繳增值稅。