基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線有怎樣的關(guān)系？:基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線有怎樣的關(guān)系？則有詹森α、特雷諾比率（TP）以及夏普比率（SP）等綜合性評(píng)價(jià)指標(biāo)。特雷諾比率、詹森α與證券市場(chǎng)線的關(guān)系：CAPM是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的理論基礎(chǔ)。詹森α是投資組合收益扣除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露部分剩余的收益。特雷諾比率是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益到投資組合收益兩點(diǎn)間直線的斜率。

基金的特雷諾比率指的是什么？:特雷諾比率（TP）來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。通常通過(guò)將特雷諾比率與市場(chǎng)平均水平做比較來(lái)判斷業(yè)績(jī)的優(yōu)劣。基金管理者通過(guò)投資組合應(yīng)消除所有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，特雷諾用單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)所獲得的超額收益率來(lái)衡量投資基金的業(yè)績(jī)。僅有與市場(chǎng)變動(dòng)差異的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。他采用基金投資收益率的βp系數(shù)作為衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。均假定風(fēng)險(xiǎn)與收益之間呈線性關(guān)系。

基金的夏普比率是怎樣的？:基金的夏普比率是怎樣的？又被稱為夏普指數(shù)——基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率在現(xiàn)代投資理論的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率就是一個(gè)可以同時(shí)對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)，夏普比率就是一個(gè)可以同時(shí)對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標(biāo)之一。夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉·夏普于1966年根據(jù)CAPM提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。分母是基金收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，夏普比率是經(jīng)總風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)。