指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理是怎樣的？:指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理是怎樣的？（一）可分為完全復(fù)制型指數(shù)基金和增強(qiáng)型指數(shù)基金兩類，其目標(biāo)為在緊密跟蹤基準(zhǔn)指數(shù)的同時(shí)獲得高于基準(zhǔn)指數(shù)的收益，（二）指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，跟蹤誤差主要來源于基金分紅、基金費(fèi)用、現(xiàn)金留存和抽樣復(fù)制等，ETF的風(fēng)險(xiǎn)主要有申購贖回清單出錯、基金投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)以及ETF認(rèn)購期風(fēng)險(xiǎn)等，ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往存在跟蹤誤差。

基金投資的最大回撤指的是什么？:最大回撤率是指在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。最大回撤是一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，最大回撤測量投資組合在指定區(qū)間內(nèi)從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的回撤，計(jì)算結(jié)果是在選定區(qū)間內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測度。用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。

基金投資風(fēng)險(xiǎn)的貝塔系數(shù)是怎樣的？:基金投資風(fēng)險(xiǎn)的貝塔系數(shù)是怎樣的？用來衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動情況。貝塔系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。貝塔系數(shù)是統(tǒng)計(jì)學(xué)上的概念，它所反映的是某一投資對象相對于大盤的表現(xiàn)情況。顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；顯示其變化幅度相對于大盤越小。