2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關于發(fā)審委的工作規(guī)程，下列正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)審委會議表決采取不記名投票方式 Ⅱ.發(fā)審委會議的參會發(fā)審委委員不受是否審核過該發(fā)行人的股票發(fā)行申請的限制 Ⅲ.中國證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結果 Ⅳ.暫緩表決的發(fā)行申請再次提交發(fā)審委會議審核時，原則上仍由原發(fā)審委委員審核【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會辦法》(2009年修訂）規(guī)定，I項，發(fā)審委會議表決采取記名投票方式，III項，在普通程序中，中國證監(jiān)會有關職能部門應當在發(fā)審委會議召開5日前，將會議通知、股票發(fā)行申請文件及中國證監(jiān)會有關職能部門的初審報告送達參會發(fā)審委委員，并將發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函和參會發(fā)審委委員名單在中國證監(jiān)會網(wǎng)站上公布。而在特別程序中，中國證監(jiān)會不公布發(fā)審委會議審核的發(fā)行人名單、會議時間、發(fā)行人承諾函、參會發(fā)審委委員名單和表決結果。

2、發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列（   )情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。Ⅰ.證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符 Ⅱ.公開發(fā)行證券上市當年凈利潤比上年下滑50%以上 Ⅲ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更Ⅳ.首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》第七十二條，發(fā)行人在持續(xù)督導期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可根據(jù)情節(jié)輕重，自確認之日起3個月到12個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，情節(jié)特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格：①證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符，②公開發(fā)行證券上市當年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，③首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更， ④首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，⑤上市公司公開發(fā)行新股、可轉換公司債券之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露，⑥實際盈利低于盈利預測達20%以上；⑦關聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大，⑧控股股東、實際控制人或其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大，⑨違規(guī)為他人提供擔保，涉及金額較大，⑩違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大，?董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責任，?違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關法律法規(guī)，情節(jié)嚴重的；?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

3、下列財產(chǎn)可以用來出資的是（    ）。[2008年真題]I.質(zhì)押的存單 II.抵押的房產(chǎn) III.有限責任公司的股權IV.水面養(yǎng)殖權 V.近海海域使用權 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:《公司法》第二十七條規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資； 但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。股東不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權或者設定擔保的財產(chǎn)等作價出資。I、II兩項屬于設定擔保的財產(chǎn)。 

4、上市公司應當在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真題] Ⅰ.上市公司重大資產(chǎn)重組預案 Ⅱ.董事會決議 Ⅲ.獨立董事的意見  Ⅳ.財務顧問報告 V.法律意見書【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:IV項應為獨立財務顧問報告。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條，上市公司應當在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構：①董事會決議及獨立董事的意見，②上市公司重大資產(chǎn)重組預案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產(chǎn)評估報告和經(jīng)審核的盈利預測報告最遲應當與召開股東大會的通知同時公告。

5、證券發(fā)行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應承擔何種法律責任？說法正確的是（）。 [2008年真題]I.發(fā)行人應當承擔賠償責任II.除非證明無過錯，否則發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員應當承擔連帶賠償責任 III.除非證明無過錯，否則保薦人應當承擔連帶賠償責任 IV.除非證明無過錯，否則控股股東應當承擔連帶賠償責任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《證券法》的規(guī)定，當信息披露資料出現(xiàn)虛假陳述時，除發(fā)行人、上市公司外，其它法律主體要依過錯責任原則或過錯推定責任原則承擔民事責任。發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司、證券服務機構承擔的是過錯推定責任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀上有過錯，除非其能證明自己沒有過錯，否則應承擔民事責任。發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人承擔的是過錯責任，即只有當事人的主觀過錯致人損失時，才承擔民事責任。IV項應為，發(fā)行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任。

6、下列上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票的情況符合規(guī)定的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.于8月5日買入股票，上市公司于9月10日公告季度報告 Ⅱ.于9月5日買入股票，上市公司于9月18日公告業(yè)績快報，于10月7日公告季度報告 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，于8月22日買入Ⅳ.上市公司于9月1日起籌劃重大資產(chǎn)重組，于披露重大資產(chǎn)重組事項前45天賣出股票【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》第十一條和第十三條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份發(fā)生變動的，應當自該事實發(fā)生之日起2個交易日內(nèi)，向上市公司報告并由上市公司在證券交易所網(wǎng)站進行公告。上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：①上市公司定期報告公告前30日內(nèi)，②上市公司業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)，③自可能對本公司股票交易價格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi)；④證券交易所規(guī)定的其他期間。

7、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權激勵計劃，下列說法不符合股權激勵相關規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權，公司一名董事將獲授的股票期權無償轉讓給另一名董事 IV.審議通過股權激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經(jīng)股東大會特別決議批準。 III項，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用于擔保或償還債務。 IV項，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應當對股權激勵計劃中有關內(nèi)容進行表決，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

8、重污染行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營公司申請首次公開發(fā)行股票時，在下列哪些情況下，其申請文件中應當提供國家環(huán)保總局的核查意見？(      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內(nèi)煤炭生產(chǎn)，子公司從事火力發(fā)電Ⅱ.公司省內(nèi)從事鋁制品生產(chǎn)，分公司從事電解鋁生產(chǎn) Ⅲ.公司跨省從事化工行業(yè)生產(chǎn) Ⅳ.公司省內(nèi)從事鋼鐵生產(chǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國家環(huán)境保護總局制定的《關于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進行環(huán)境保護核查的規(guī)定》（環(huán)[2003] 101號）第一條規(guī)定，上市公司環(huán)境保護核查的對象包括重污染行業(yè)申請上市的企業(yè)，申請再融資的上市企業(yè)，再融資募集資金投資于重污染行業(yè)。重污染行業(yè)暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。而《關于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》（中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行監(jiān)管函[2008] 6號）規(guī)定，從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事環(huán)發(fā)[2003]101號文件所列其他重污染業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司首發(fā)申請首次公開發(fā)行股票的，申請文件中應當提供國家環(huán)保總局的核查意見，未取得相關意見的，不受理申請。

9、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會設有9名董事，監(jiān)事會設有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應當召開臨時股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開時 Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時 Ⅲ.持有公司股份5％的股東請求時（該股東連續(xù)持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請求時（該股東于股東大會召開前2周內(nèi)購入股份） Ⅴ.公司未彌補的虧損達到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會應當每年召開1次年會。有下列情形之一的，應當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時，②公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；④董事會認為必要時， ⑤監(jiān)事會提議召開時，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項，公司共有5名監(jiān)事，提議召開臨時股東大會的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對，無法形成召開股東大會的決議， II項，4名董事辭職時，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應召開股東大會； III、IV兩項，應為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，V項，公司未彌補的虧損達到2500萬元，超過實收股本總額1/3(2000萬元），應當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會。

10、某上市公司發(fā)生下列哪些事件時，需要報送臨時報告并予公告？(     )[2008年真題]Ⅰ.對另外一個行業(yè)進行大額投資 Ⅱ.一名獨立董事涉嫌犯罪正在接受司法機關調(diào)查 Ⅲ.1/3以上的機器季節(jié)性停工檢修 Ⅳ.產(chǎn)品季節(jié)性提高價格5% Ⅴ.成本上升，預計對公司利潤影響較大【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《證券法》第六十七條規(guī)定，發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：①公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化，②公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定，③公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，④公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況，⑤公司發(fā)生重大虧損或者重大損失，⑥公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化，⑦公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，⑧持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，⑨公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效， ?公司涉嫌犯罪被司法機關立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施，?國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項。III、IV兩項屬于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，不屬于重大事件。