2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、根據(jù)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》，下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說法，正確的有（）。【多選題】

A.發(fā)行人向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓

B.上市公司向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的， 所轉(zhuǎn)換股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓

C.上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前20個交易日發(fā)行人股票交易均價和前1個交易日均價，不得向下修正

D.上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于認(rèn)購邀請書發(fā)出前20個交易日發(fā)行人股票交易均價和前1個交易日均價，且不得向上修正

正確答案:A、B

答案解析:AB兩項(xiàng)，根據(jù)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》第4條規(guī)定，發(fā)行人向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債不得采用公開的集中交易方式轉(zhuǎn)讓。.上市公 司向特定對象發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的，所轉(zhuǎn)換股票自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起18個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。CD兩項(xiàng)，第9條規(guī)定，上市公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前20個交易日發(fā)行人股票交易均價和前一個交易日均價，不得向上修正。上市公司向特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格應(yīng)當(dāng)不低于認(rèn)購邀請書發(fā)出前20個交易日發(fā)行人股票交易均價和前一個交易日均價，且不得向下修正。

2、根據(jù)《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》，經(jīng)公司股東大會批準(zhǔn)公司當(dāng)年不按約定分配利潤的方案次日起，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會與普通股股東共同表決的情形有（）。【多選題】

A.公司累計(jì)2個會計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息

B.公司連續(xù)2個會計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息

C.公司累計(jì)3個會計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息

D.公司連續(xù)3個會計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息

正確答案:B、C

答案解析:選項(xiàng)BC正確：《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第十一條規(guī)定：公司股東大會可授權(quán)公司董事會按公司章程的約定向優(yōu)先股支付股息。公司累計(jì)3個會計(jì)年度或連續(xù)2個會計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，股東大會批準(zhǔn)當(dāng)年不按約定分配利潤的方案次日起，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會與普通股股東共同表決，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的一定比例表決權(quán)。對于股息可累積到下一會計(jì)年度的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付所欠股息。對于股息不可累積的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付當(dāng)年股息。公司章程可規(guī)定優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的其他情形。重點(diǎn)記憶“累計(jì)3個會計(jì)年度或連續(xù)2個會計(jì)年度”。（選項(xiàng)BC正確）

3、假設(shè)其他因素不變，下列變動中有助于提高杠桿貢獻(xiàn)率的有（）。【多選題】

A.提高凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率

B.降低負(fù)債的稅后利息率

C.減少凈負(fù)債的金額

D.減少經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

正確答案:A、B

答案解析:選項(xiàng)AB正確：杠桿貢獻(xiàn)率=（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率-稅后利息率）×凈財(cái)務(wù)杠桿=（稅后經(jīng)營凈利率×凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)-稅后利息率）×凈負(fù)債/股東權(quán)益，可見選項(xiàng)AB是正確的。

4、下列關(guān)于杜邦分析體系的說法中，正確的有（）。【多選題】

A.明確區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益

B.明確區(qū)分金融負(fù)債和經(jīng)營負(fù)債

C.計(jì)算總資產(chǎn)凈利潤率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配

D.沒有區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益

正確答案:C、D

答案解析:雖然杜邦分析休系被廣泛使用，但是其自身也存在一定的局限性:（1）計(jì)算總資產(chǎn)凈利潤率的“總資產(chǎn)”與“凈利潤”不匹配。（2）沒有區(qū)分經(jīng)營活動損益和金融活動損益。（3）沒有區(qū)分金融負(fù)債和經(jīng)營負(fù)債。

5、根據(jù)《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行人在債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)重組，事關(guān)企業(yè)盈利前景和償債能力，屬于對債券持有人權(quán)益具有影響的重大事項(xiàng)，政府部門或主要股東在做出重組決策前應(yīng)充分考慮債券募集說明書規(guī)定的相關(guān)義務(wù)，并履行必要的（）程序。【多選題】

A.重組方案必須經(jīng)企業(yè)債券持有人會議同意

B.應(yīng)就重組對企業(yè)償債能力的影響進(jìn)行專項(xiàng)評級，評級結(jié)果應(yīng)不低于原來評級

C.應(yīng)及時進(jìn)行信息披露

D. 重組方案應(yīng)報(bào)送國家發(fā)改委審批

正確答案:A、B、C

答案解析:D項(xiàng)應(yīng)為：重組方案應(yīng)報(bào)送國家發(fā)展改革委備案。

6、下列因素中影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的有（）。【多選題】

A.息稅前利潤變動額

B.利息費(fèi)用變動額

C.產(chǎn)品單位銷售價格

D.產(chǎn)品單位變動成本

正確答案:A、C、D

答案解析:選項(xiàng)ACD正確：根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的簡化公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)=銷量×（單價-單位變動成本）/[銷量×（單價-單位變動成本）-固定成本]（故CD是影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的因素）；根據(jù)經(jīng)營杠桿系數(shù)的定義公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)= ΔEBIT/EBIT/ΔQ/Q（A是影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的因素），利息費(fèi)用是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)要考慮的因素。

7、以協(xié)議方式收購上市公司時，在上市公司收購過渡期內(nèi)，收購人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會，確有充分理由改選董事會的，來自收購人的董事不得超過董事會成員的（）。【單選題】

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：《上市公司收購管理辦法》第五十二條規(guī)定，以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購的，自簽訂收購協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購過渡期（以下簡稱過渡期）。在過渡期內(nèi)，收購人不得通過控股股東提議改選上市公司董事會，確有充分理由改選董事會的，來自收購人的董事不得超過董事會成員的1/3；被收購公司不得為收購人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；被收購公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進(jìn)行重大購買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購人及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行其他關(guān)聯(lián)交易，但收購人為挽救陷入危機(jī)或者面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難的上市公司的情形除外。

8、下列關(guān)于深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司募集資金管理相關(guān)要求的說法中，正確的有（）。【多選題】

A.募集資金應(yīng)當(dāng)存放于經(jīng)董事會批準(zhǔn)設(shè)立的專戶集中管理，專戶不得存放非募集資金或者用作其他用途

B.上市公司存在2次以上融資的，可以分別設(shè)置募集資金專戶，同一保薦機(jī)構(gòu)保薦的，也可以合并設(shè)置募集資金專戶

C.上市公司一次或者12個月內(nèi)累計(jì)從專戶中支取的金額超過人民幣5 000萬元或者募集資金凈額的20%的，上市公司及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時通知保薦機(jī)構(gòu)或者獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問

D.商業(yè)銀行每季度向上市公司出具銀行對賬單，并抄送保薦機(jī)構(gòu)

正確答案:A、C

答案解析:B項(xiàng)，公司存在2次以上融資的，應(yīng)當(dāng)分別設(shè)置幕集資金專戶。D項(xiàng)，商業(yè)很行每月向公司出具銀行對賬單，并抄送保薦機(jī)構(gòu)或者獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

9、乙公司執(zhí)行存貨抽盤程序時，下列做法符合規(guī)定的是（）。【不定項(xiàng)】

A.對于并非屬于發(fā)行人的委托代銷存貨，確定其已被識別且排除在發(fā)行人自有存貨的盤點(diǎn)之外。鑒于該等項(xiàng)目重大，乙公司執(zhí)行抽盤程序

B.存貨盤點(diǎn)日，乙公司項(xiàng)目組成員跟隨甲公司安排的存貨盤點(diǎn)人員進(jìn)行抽盤，并觀察甲公司事先制定的存貨盤計(jì)劃是否得到了貫徹執(zhí)行，盤點(diǎn)人員是否準(zhǔn)確無誤地記錄了被盤點(diǎn)存貨的數(shù)量和狀況，核實(shí)是否已執(zhí)行相關(guān)程序以避免重復(fù)盤點(diǎn)或遺漏任何存貨并解決任何的盤點(diǎn)差異

C.詢問管理層、營銷人員、生產(chǎn)人員、倉庫人員等,查閱固定資產(chǎn)清單、租賃合同等資料，查看出、入庫單中記錄的倉庫名稱等方式，核查發(fā)行人提供的倉庫清單的完整性

D.對存貨抽盤過程中出現(xiàn)的誤差或白條抵庫情況，查找原因并妥善保存好所有相關(guān)的原始證據(jù)，無須抽取一比例的存貨進(jìn)行抽盤或復(fù)盤

正確答案:A、B、C

答案解析:D項(xiàng)，根據(jù)《證券業(yè)務(wù)示范實(shí)踐第3號——保薦人盡職調(diào)查》， 對于存貨抽盤過程中出現(xiàn)的誤差(如盤盈、盤虧等)或者特殊(如殘次品、 白條抵庫、銷售人員外借)的情況，查找原因并應(yīng)妥善保存好所有相關(guān)的原始證據(jù)。如出現(xiàn)該等異常的情況，可根據(jù)實(shí)際情況雖抽取一此例的存貨進(jìn)行抽盤或者復(fù)盤。

10、債務(wù)融資工具發(fā)行過程中，注冊會議原則上每周召開（）次。【單選題】

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具公開發(fā)行注冊工作規(guī)程》第二十條規(guī)定：注冊會議由注冊辦公室從注冊專家名單中隨機(jī)抽取5名注冊專家參加，并設(shè)1名召集人主持會議。注冊會議原則上每周召開1次。