2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某公司債券公開發(fā)行后符合在上海證券交易所上市交易的相關(guān)耍求，發(fā)行人主體評級為AA +，債券信用評級為AAA，根據(jù)《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》，下 列投資者中，可以認(rèn)購公司債券的有（）。【多選題】

A.本次發(fā)行債券的主承銷商

B.發(fā)行人董事

C.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的期貨公司的高級管理人員，其最近3年個人年均收入60萬元

D.最近一年末凈資產(chǎn)為2500萬元、最近一年末金融資產(chǎn)為1500萬元且除1年證券投資經(jīng)歷外無其他金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷的企業(yè)法人

正確答案:A、B、C

答案解析:D項(xiàng)錯誤，同時符合下列條件的法人或者其他組織為合格投資者：（1）最近1年末凈資產(chǎn)不低于2 000萬元。（2）最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元。（3）具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

2、發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備（）。Ⅰ. 注冊資本不低于1億元人民幣Ⅱ. 具有較強(qiáng)的債券分銷能力Ⅲ. 具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道Ⅳ.最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為Ⅴ.最近1年沒有被中國證監(jiān)會通報(bào)批評【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：①注冊資本不低于2億元人民幣；②具有較強(qiáng)的債券分銷能力；③具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；④最近2年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為；⑤中國人民銀行要求的其他條件。

3、（）是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。【單選題】

A.或有負(fù)債

B.或有資產(chǎn)

C.或有事項(xiàng)

D.預(yù)計(jì)負(fù)債

E.預(yù)計(jì)資產(chǎn)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：或有負(fù)債，是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。

4、根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，下列關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作的說法，正確的有（）。【多選題】

A.保薦機(jī)構(gòu)在保薦上市公司定向增發(fā)股份前,應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)

B.保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后,應(yīng)由證監(jiān)會發(fā)行部進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收

C.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù),按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用

D.獨(dú)立董事也屬于需要接受輔導(dǎo)的人員范圍

正確答案:C、D

答案解析:AD兩項(xiàng)，《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(2023年修訂) 第18條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市和推薦發(fā)行人向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北交所上市前，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。輔導(dǎo)內(nèi)容包括對發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員、持有5%以上股份的股東和實(shí)際控制人(或者其法定代表人)進(jìn)行系統(tǒng)的法規(guī)知識、證券市場知識培訓(xùn),使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)；樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識，以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項(xiàng)。B項(xiàng)，第19條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作完成后，應(yīng)當(dāng)由發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)驗(yàn)收。C項(xiàng)，第20條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽訂保薦協(xié)議,明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，按照行業(yè)規(guī)范協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用。

5、甲公司是深圳交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司，2011年8月，甲公司擬聘請孫某作為該公司的獨(dú)立董事，按照規(guī)定將孫某的相關(guān)材料報(bào)送深圳證券交易所備案審查， 深圳交易所審查過程中發(fā)現(xiàn)孫某不符合擔(dān)任獨(dú)立董事的條件，提出了異議。對交易所的異議，下列說法正確的是（）。【選擇題】

A.甲公司不得將孫某提交股東會選舉為獨(dú)立董事

B.經(jīng)過董事會投票決定，可以選舉孫某為獨(dú)立董事

C.經(jīng)過股東會投票決定，可以選舉孫某為獨(dú)立董事

D.交易所無權(quán)對孫某是否選舉為獨(dú)立董事發(fā)表異議

正確答案:A

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第3.1.14條規(guī)定，深圳證券交易所在收到上市公司報(bào)送的獨(dú)立董事候選人材料的5個交易日內(nèi)，對獨(dú)立董事候選人的任職資格和獨(dú)立性進(jìn)行審核。對于深圳證券交易所提出異議的獨(dú)立董事候選人，上市公司不得將其提交股東大會選舉為獨(dú)立董事。

6、某上市公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，面值100元，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為8元/股，當(dāng)前可轉(zhuǎn)債市價(jià)123.5元，二級市場股票價(jià)格為10元/股。若買入可轉(zhuǎn)債一手并立即轉(zhuǎn)股，收益是（）元。該上市公司隨后公布年度分紅派息每10股派發(fā)0. 9元（含稅）的分配方案。若調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，則轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整為（）元。【單選題】

A.1.5；7.91

B.2；7.6

C.15；7.91

D.23.6；9.91

正確答案:C

答案解析:轉(zhuǎn)股收益=100/8 x 10x10-123.5x10 =15(元）；調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)格=8-0.9/10=7.91 (元)。

7、根據(jù)《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者可以認(rèn)購及交易在上交所上市的（）。【多選題】

A..國債、地方政府債券

B.公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券

C.商業(yè)銀行金融債券

D.公開發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券

正確答案:A、B、D

答案解析:《 上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》(2023年修訂) 第9條規(guī)定，普通投資者可以認(rèn)購及交易在本所上市的下列債券：①國債；②地方政府債券；③政策性銀行金融債券；④中國鐵路建設(shè)債券等政府支持債券；⑤政府支持機(jī)構(gòu)債券；⑥資信狀況符合《公司債券管理辦法》第16條規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的面向普通投資者公開發(fā)行的公司債券；⑦本所認(rèn)可的其他債券品種。C項(xiàng)，公眾投資者可以購買的金融債券只有政策性銀行金融債券。

8、以下關(guān)于上市公司分紅說法正確的有( )。I.公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%II.公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%III.上市公司對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會特別決議審議通過IV.上市公司應(yīng)當(dāng)在章程中明確現(xiàn)金分紅相對于股票股利在利潤分配方式中的優(yōu)先順序【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

正確答案:B

答案解析:I、II、IV，《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》規(guī)定，公司董事會應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區(qū)分下列情形，并按照章程規(guī)定的程序，提出差異化的現(xiàn)金分紅政策：(1)公司發(fā)展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到80%；(2)公司發(fā)展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到40%；(3)公司發(fā)展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進(jìn)行利潤分配時，現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應(yīng)達(dá)到20%；上市公司應(yīng)當(dāng)在章程中明確現(xiàn)金分紅相對于股票股利在利潤分配方式中的優(yōu)先順序。III，《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通知》規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策以及股東大會審議批準(zhǔn)的現(xiàn)金分紅具體方案。確有必要對公司章程確定的現(xiàn)金分紅政策進(jìn)行調(diào)整或者變更的，應(yīng)當(dāng)滿足公司章程規(guī)定的條件，經(jīng)過詳細(xì)論證后，履行相應(yīng)的決策程序，并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

9、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司發(fā)行股票，若認(rèn)購協(xié)議包含業(yè)績承諾及補(bǔ)償特殊條款，根據(jù)《掛牌公司股票發(fā)行常見問題解答（三）——募集資金管理、認(rèn)購協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資》，下列說法中，正確的有（）。【多選題】

A.認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)經(jīng)過掛牌公司董事會與股東大會審議通過

B.掛牌公司應(yīng)作為特殊條款的義務(wù)承擔(dān)主體

C.認(rèn)購協(xié)議不得強(qiáng)制要求掛牌公司進(jìn)行權(quán)益分派

D.掛牌公司未來再融資時，新投資方與掛牌公司可以約定優(yōu)于本次發(fā)行的條款

正確答案:A、C、D

答案解析:掛牌公司股票發(fā)行認(rèn)購協(xié)議中存在特殊條款的，應(yīng)當(dāng)滿足以下監(jiān)管要求：（1）認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)經(jīng)過掛牌公司董事會與股東大會審議通過。（2）認(rèn)購協(xié)議不得存在以下7種情形：掛牌公司作為特殊條款的義務(wù)承擔(dān)主體；限制掛牌公司未來股票發(fā)行融資的價(jià)格；強(qiáng)制要求掛牌公司進(jìn)行權(quán)益分派， 或不能進(jìn)行權(quán)益分派；掛牌公司未來再融資時，如果新投資方與掛牌公司約定了優(yōu)于本次發(fā)行的條款， 則相關(guān)條款自動適用于本次發(fā)行認(rèn)購方；發(fā)行認(rèn)購方有權(quán)不經(jīng)掛牌公司內(nèi)部決策程序直接向掛牌公司派駐董事或者派駐的董事對掛牌公司經(jīng)營決策享有一票否決權(quán)；不符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的優(yōu)先清算權(quán)條款；其他損害掛牌公司或者掛牌公司股東合法權(quán)益的特殊條款。（3）掛牌公司應(yīng)當(dāng)在股票發(fā)行情況報(bào)告書中完整披露認(rèn)購協(xié)議中的特殊條款；掛牌公司的主辦券商和律師應(yīng)當(dāng)分別在“主辦券商關(guān)于 股票發(fā)行合法合規(guī)性意見””股票發(fā)行法律意見書” 中就特殊條款的合法合規(guī)性發(fā)表明確意見。

10、下列關(guān)于企業(yè)持有無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)）的減值的說法中，符合會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的是（）。【單選題】

A.在確定無形資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，應(yīng)當(dāng)考慮將來可能發(fā)生的改良支出有關(guān)的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的影響

B.預(yù)計(jì)無形資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)考慮與所得稅收付相關(guān)的現(xiàn)金流量

C.無形資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額高于其賬面價(jià)值，但預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值

D.該無形資產(chǎn)本身的可收回金額難以有效估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)以其所在的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)組的可收回全額

正確答案:D

答案解析:在估計(jì)資產(chǎn)可收回金額時，原則上應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)，如果企業(yè)難以對單項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額進(jìn)行估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)組的可收回金額。