2025年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》，下列關(guān)于在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投的說法中，正確的是（）。【多選題】

A.發(fā)行人的保薦機構(gòu)可通過實際控制該保薦機構(gòu)的證券公司依法設(shè)立的另類投資子公司參與發(fā)行

B.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票規(guī)模為18億元，保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投金額應(yīng)為人民幣 7 200萬元

C.發(fā)行人首次公開發(fā)行股票規(guī)模為25億元，保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投金額應(yīng)為人民幣 7 500萬元

D.保薦機構(gòu)相關(guān)子公司未按照相關(guān)規(guī)定及其做出的承諾實施跟投的，發(fā)行人應(yīng)當終止本次發(fā)行，并及時進行披露

正確答案:A、C

答案解析:B項錯誤，發(fā)行規(guī)模10億元以上、不足20億元的，跟投比例為4%，但不超過人民幣 6 000萬元。D項錯誤，保薦機構(gòu)相關(guān)子公司未按照《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》及其作出的承諾實施跟投的，發(fā)行人應(yīng)當中止本次發(fā)行，并及時進行披露。

2、.融資需求預(yù)測的方法有（）。【多選題】

A.回歸分析

B.交互式財務(wù)規(guī)劃模型

C.綜合數(shù)據(jù)庫財務(wù)計劃系統(tǒng)

D.銷售百分比法

正確答案:A、B、C、D

答案解析:融資需求預(yù)測的方法包括回歸分析技術(shù)、交互式財務(wù)規(guī)劃模型、綜合教據(jù)庫財務(wù)計劃系統(tǒng)和銷售百分比法。

3、根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，在信用評級結(jié)果和報告有效期內(nèi)，對于主體評級，信用評級機構(gòu)應(yīng)在受評企業(yè)年報公布后（）個月內(nèi)出具跟蹤評級結(jié) 果和報告；對于一年期內(nèi)的短期債務(wù)融資工具，信用評級機構(gòu)應(yīng)在正式發(fā)行后（）個月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果和報告；對于一年期以上債務(wù)融資工具，在評級有效期內(nèi)每年應(yīng)至 少完成一次跟蹤評級，跟蹤評級結(jié)果和報告發(fā)布時間應(yīng)在受評企業(yè)年報披露后（）個 內(nèi)。【單選題】

A.3 ；6 ；3

B.4 ；3 ；4

C.2；6；2

D.1；3；1

正確答案:A

答案解析:《非金融企業(yè)債務(wù)融資工其信用評級業(yè)務(wù)自律指引》規(guī)定，在信用評級結(jié)果和報告有效期內(nèi)，除主動評級外，信用評級機構(gòu)應(yīng)持續(xù)跟蹤受評對象信用狀況的變化情況，發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果和報告，（1）對于主體評級，信用評級機構(gòu)應(yīng)在受評企業(yè)年報公布后3個月內(nèi)出具跟蹤評級結(jié)果和報告；（2）對于一年期內(nèi)的短期債務(wù)融資工具，信 用評級機構(gòu)應(yīng)在正式發(fā)行后6個月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果和報告；（3）對于一年期以上債務(wù)融資 工具，在評級有效期內(nèi)每年應(yīng)至少完成一次跟蹤評級，跟蹤評級結(jié)果和報告發(fā)布時間應(yīng)在受評企業(yè)年報披露后3個月內(nèi)。

4、記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的（）發(fā)行。【多選題】

A.商業(yè)銀行

B.保險公司

C.金融公司

D.信托投資公司

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商業(yè)銀行（A項正確）、證券公司、保險公司（B項正確）、信托投資公司（D項正確）等機構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

5、關(guān)于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（）。I.公司彌補虧損后應(yīng)從稅后利潤中提取10%的法定公積金II.法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存余額不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%III.法定公積金提取達到注冊資本的50%后可以停止IV.法定公積金可以彌補虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

A.I、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

正確答案:C

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補公司虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。公司分配當年稅后利潤時應(yīng)當按照10％的比例提取法定公積金，當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50％時，可不再繼續(xù)提取。任意公積金的提取由股東會根據(jù)需要決定。《公司法》第 一百六十九條規(guī)定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

6、根據(jù)《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險指引》，下列說法正確的有（）。【單選題】

A.公司債券違約風(fēng)險是指發(fā)行人償還公司債券本息存在重大不確定性或發(fā)行人未能按期足額償還公司債券本息等的定的情形導(dǎo)致公司債券提前到期且發(fā)行人未能按期足額償付本息

B.中國證券業(yè)協(xié)會對受托管理人開展公司債券違約風(fēng)險處置工作實施行政監(jiān)管

C.受托管理人可以聘請其他中介機構(gòu)協(xié)助開展風(fēng)險處置工作

D.發(fā)行人如發(fā)生實質(zhì)違約情形的，受托管理人可以協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行人應(yīng)急處置預(yù)案

正確答案:C

答案解析: A項，《公司債券受托管理 人處置公司債券違約風(fēng)險指引》(2023年修訂) 第2條第2款規(guī)定，本指引所稱公司債券違約風(fēng)險是指發(fā)行人償還公司債券本息存在重大不確定性(以下簡稱違約風(fēng)險)，與發(fā)行人未能按期足額償還公司債券本息、 法院受理發(fā)行人破產(chǎn)申請或因發(fā)生募集說明書等約定的情形導(dǎo)致公司債券提前到期且發(fā)行人未能按期足額償付本息(以下簡稱違約)。B項，第3條規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會對受托管理人開展公司債券違約風(fēng)險處置I作實施自律管理。C項，第6條規(guī)定，受托管理人在開展風(fēng)險處置工作時，可以聘請熟悉債券市場業(yè)務(wù)、具備豐富處置經(jīng)驗及專業(yè)能力的其他專業(yè)機構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。相關(guān)聘請行為應(yīng)當符合廉潔從業(yè)的相關(guān)規(guī)定。D項，第11條第1款規(guī)定，受托管理人應(yīng)當建立風(fēng)險事件預(yù)警監(jiān)測機制。公司債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人發(fā)生違約風(fēng)險或者違約情形的，受托管理人應(yīng)當及時啟動應(yīng)急處置工作并制定相應(yīng)的受托管理人應(yīng)急處置預(yù)案。

7、ABC公司是一家上市公司，其發(fā)行在外的普通股為600萬股。利潤預(yù)測分析顯示其下一年度的稅后利潤為1200萬元人民幣。設(shè)必要報酬率為10%, 當公司的年度成長率為6%，并且預(yù)期公司會將年度盈余的70％用于發(fā)放股利時，該公司股票的投資價值為（        ）元。【選擇題】

A.48

B.40

C.36

D.35

正確答案:D

答案解析:由利潤預(yù)測分析可知，下一年度ABC公司的每股收益=稅后利潤÷發(fā)行股數(shù)=1200÷600=2（元/股），每股股利=每股收益×股利支付率=2×70％=1. 4（元），則股票價值=預(yù)期明年股利÷（必要報酬率一成長率）=1.4÷(10%-6%)=35（元）。

8、根據(jù)《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》，下列說法正確的是（）。【多選題】

A.對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件中沒有證券服務(wù)機構(gòu)及其簽字人員專業(yè)意見支持的內(nèi)容,保薦機構(gòu)應(yīng)當進行獨立判斷

B.保薦機構(gòu)可以合理信賴發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件中由會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)出具專業(yè)意見的內(nèi)容

C.對于重大異常，保薦機構(gòu)應(yīng)當采取必要核查手段進行印證

D.保薦機構(gòu)應(yīng)判斷證券服務(wù)機構(gòu)出具的意見及所載資料是否與保薦機構(gòu)所知的信息存在不一致或者存在不合理或者未予關(guān)注和核查的事項，再考慮是否進一步進行盡職調(diào)查

正確答案:A、C、D

答案解析:A項，《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》 (2022年修訂) 第41條第3款規(guī)定，對發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件中沒有證券服務(wù)機構(gòu)及其簽字人員專業(yè)意見支持的內(nèi)容，保薦機構(gòu)應(yīng)當獲得充分的盡職調(diào)查證據(jù)，在對各種證據(jù)進行綜合分析的基礎(chǔ)上對發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進行獨立判斷，并有充分理由相信所作的判斷與發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件的內(nèi)容不存在實質(zhì)性差異。B項，第41條第1款規(guī)定，保薦機構(gòu)在履行以下審慎核查義務(wù)、進行必要調(diào)查和復(fù)核的基礎(chǔ)上，可以合理信賴發(fā)行人申請文件、證券發(fā)行募集文件中由會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)出具專業(yè)意見的內(nèi)容。C項，第42條第3款規(guī)定，針對第41條第3項中“重大異常”，保薦機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)發(fā)行人所處行業(yè)及發(fā)行人自身特點等情況，結(jié)合發(fā)行、上市條件, 擬上市板塊定位、信息披露要求等情況，對照《保薦人盡職調(diào)查工作準則》等規(guī)定，采取必要核查手段進行印證，綜合判斷證券服務(wù)機構(gòu)出具的專業(yè)意觀內(nèi)容是否存在重大異常。D項，第41條第2款規(guī)定，保薦機構(gòu)應(yīng)基于專業(yè)經(jīng)驗，對發(fā)行人申請文件及信息披露資料進行審慎核查，并判斷證券服務(wù)機構(gòu)出具的意見及所載資料是否與保薦機構(gòu)所知的信息存在不一致或者存在不合理或者未予關(guān)注和核查的事項，考慮是否進一步進行盡職調(diào)查，以形成自身獨立意見。

9、對多種產(chǎn)品進行保本分析，在遵循單一產(chǎn)品的保本分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)根據(jù)不同情況采用相應(yīng)的具體方法來確定。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:對多種產(chǎn)品進行保本分析，在遵循單一產(chǎn)品的保本分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)根據(jù)不同情況采用相應(yīng)的具體方法來確定。目前，進行多種產(chǎn)品保本分析的方法包括加權(quán)平均法、聯(lián)合單.位法、分算法、主要產(chǎn)品法等。

10、投資者李強被某上市公司的股東大會選舉為該公司的董事，根據(jù)規(guī)定，李強應(yīng)當從被選舉之日起（   ）內(nèi)簽署《董事聲明及承諾書》，報董事會備案。  【選擇題】

A.15日

B.20日

C.1個月

D.3個月

正確答案:C

答案解析:《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》(2014年修訂）第3. 1. 1條規(guī)定，上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當在公司股票首次上市前，新任董事、監(jiān)事應(yīng)當在股東大會或職工代表大會通過其任命后1個月內(nèi)，新任高級管理人員應(yīng)當在董事會通過其任命后1個月內(nèi)，簽署一式三份《董事（監(jiān)事、高級管理人員）聲明及承諾書》，并報深交所和公司董事會備案。