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老師,第一道題這個(gè)19年的權(quán)益貝塔的求值
老師,第一道題這個(gè)19年的權(quán)益貝塔的求值考慮了短期借款;但是19年的真題大題綜合題計(jì)算貝塔時(shí)不考慮流動(dòng)負(fù)債,所以在計(jì)算貝塔時(shí),資本結(jié)構(gòu)里面考不考慮流動(dòng)負(fù)債這一塊呢
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幫考網(wǎng)答疑老師 資深老師 02-25 TA獲得超過9478個(gè)贊 2024-02-25 21:43


尊敬的老師/同學(xué):

關(guān)于您提出的2019年權(quán)益貝塔值的求值問題,權(quán)益貝塔(Beta)是衡量個(gè)別股票相對于整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。以下是求解該值的一般步驟:

1. 數(shù)據(jù)收集:
- 收集2019年該股票的日收益率數(shù)據(jù)。
- 收集同期市場指數(shù)(如上證指數(shù)、深證成指或滬深300)的日收益率數(shù)據(jù)。

2. 計(jì)算收益率:
- 對于股票和指數(shù),分別計(jì)算日收益率,公式為:(當(dāng)日收盤價(jià) - 前日收盤價(jià)) / 前日收盤價(jià)。

3. 計(jì)算協(xié)方差和方差:
- 計(jì)算股票收益率與市場指數(shù)收益率之間的協(xié)方差,這反映了股票與市場的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)性。
- 計(jì)算市場指數(shù)收益率的方差,這代表了市場的總體風(fēng)險(xiǎn)。

4. 計(jì)算權(quán)益貝塔:
- 使用以下公式計(jì)算權(quán)益貝塔值:
Beta = 協(xié)方差(股票收益率, 市場收益率) / 方差(市場收益率)
- 這表示股票相對于市場的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)程度。

5. 分析:
- 若貝塔值大于1,表示該股票波動(dòng)大于市場平均水平,風(fēng)險(xiǎn)較高。
- 若貝塔值小于1,表示該股票波動(dòng)小于市場平均水平,風(fēng)險(xiǎn)較低。

6. 注意事項(xiàng):
- 計(jì)算時(shí),確保使用的是相同時(shí)間段的數(shù)據(jù)。
- 貝塔值的計(jì)算通常基于歷史數(shù)據(jù),并不能完全預(yù)測未來風(fēng)險(xiǎn)。

通過以上步驟,您可以求得2019年該股票的權(quán)益貝塔值。請注意,實(shí)際操作時(shí)可能需要借助金融分析軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和計(jì)算。

希望我的回答能夠滿足您的要求,如果還有其他問題,歡迎繼續(xù)提問。祝您學(xué)習(xí)工作順利!

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