投資組合管理的基本流程是什么？：投資組合管理的基本流程是什么？投資組合管理的目標是實現(xiàn)投資收益的最大化，就是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險，或在投資者可接受的風險水平內使其獲得最大的收益。CFA 協(xié)會將投資管理過程定義為一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程。整個流程可以劃分為規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三個基本步驟。主要側重于確定決策所需的各種輸入信息，包括客戶資料和資本市場的數據等。是資產配置和證券選擇等方面的投資決策和實施過程。

期權合約的起源與發(fā)展如何？：期權合約的起源與發(fā)展如何？較早的期權交易主要用于實物商品、房地產和貴金屬業(yè)務。全美范圍內范圍內的標準化期權合約是在1973年芝加哥期權交易所的看漲期權開始的。全世界第一個期權交易所——芝加哥期權交易所（CBOE）終于在1973年4月26日成立,這標志著真正有組織的期權交易時代的開始。期貨交易的公開喊價方式更具效率性。其中期權合約的標準化為投資者進行期權交易提供了最大的方便。

遠期合約是如何定價的？：遠期價格是遠期市場為當前交易的一個遠期合約而提供的交割價格，與遠期合約在實際交易中形成的實際價格（即雙方簽約時確定的交割價格）并不一定相等。理論價格與實際價格不相等，套利者就可以通過買入標的資產現(xiàn)貨、賣出遠期并等待交割來獲取無風險利潤，交割價格下降，（2）若交割價格遠期價格，套利者就可以通過賣空標的資產現(xiàn)貨、買入遠期來獲取無風險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格下降，S標的資產當前的現(xiàn)貨價格。

衍生工具按合約特點如何分類？：衍生工具按其自身的合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具五種。遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約是四種基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由這四種合約構造出來。按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。非標準化合約。期貨合約：交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。期權合約：

帶你了解什么是固定比例投資組合保險策略？：帶你了解什么是固定比例投資組合保險策略？以保證基金份額持有人在保本周期到期時，避險策略基金的投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。國際上比較流行的投資組合保險策略主要有對沖保險策略與固定比例投資組合保險策略（CPPI）。風險資產投資額=放大倍數x（投資組合現(xiàn)時凈值-價值底線），基金管理人必須在股票投資風險加大和收益增加這兩者間尋找適當的平衡點。

來看看混合基金在投資組合中的作用是什么？：混合基金是指同時投資于股票、債券和貨幣市場等工具，其風險低于股票基金，預期收益則高于債券基金。而是提供一種可以以凈資產價格買賣的基金單位。銀行或保險公司會提供大量不同的混合基金供信托或退休帳戶選擇。貨幣市場基金、債券基金和普通股基金。混合基金為投資者提供了一種在股票、債券等不同資產類別之間進行靈活配置的投資工具，基金管理人對基金投資有比較大的調整自由權限。

如何理解公司型基金？：公司型股權投資基金采用公司的組織形式，公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理。組織形式決定了基金投資者對基金的權利和義務，股權投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金。投資者既是基金份額持有者又是公司股東。3. 公司型基金投資者和基金管理人的基礎法律關系，（1）公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東。

快速理解股權投資基金運作關鍵要素有哪些？：股權投資基金運作關鍵要素有基金規(guī)模及出資方、基金的管理方式、基金的投資范圍、投資策略和投資限制。1. 基金規(guī)模是基金計劃及實際募集的投資資本額度，股權投資基金的管理方式主要分為自我管理和受托管理兩種。基金自建投資管理團隊并負責基金的投資決策，基金委托第三方管理機構進行投資管理。（三）基金的投資范圍、投資策略和投資限制。基金投資策略的確定。

速記基金基礎知識中的相關系數是什么？：相關系數：是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。通常用ρij表示證券i和證券j的收益回報率之間的相關系數。相關系數的絕對值大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關性的強弱。如果a與b證券之間的相關系數絕對值|ρab|比a與c證券之間的相關系數絕對值|ρac|大，則說明前者之間的相關性比后者之間的相關性強。相關系數處于+1和-1之間，【例題】證券間的聯(lián)動關系由相關系數ρ來衡量。

隨機變量應該如何理解？：隨機變量，（一）如果一個隨機變量X最多只能取可數的不同值。則為離散型隨機變量，（二）如果X的取值無法列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數值。則為連續(xù)型隨機變量。可以用概率密度函數來刻畫X的分布性質

快速理解營運效率比率如何計算？：（1）存貨周轉率顯示了企業(yè)在一年或者一個經營周期內存貨的周轉次數，（2）存貨周轉率越大，說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越短。二、收賬的效率。應收賬款周轉率=銷售收入年均應收賬款，年均應收賬款=（年內期初應收賬款+期末應收賬款）2，應收賬款周轉天數=365天應收賬款周轉率。（1）應收賬款周轉率告訴我們能夠以多快的速度收回銷售收入。應收賬款周轉率越大，說明應收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的時間越短。

快速理解證券投資基金是如何運作的？：基金的運作包括基金的募集、基金的投資管理、基金資產的托管、基金份額的登記交易、基金的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他基金運作活動在內的所有相關環(huán)節(jié)。基金的運作活動從基金管理人的角度看，（1）基金的市場營銷（主要涉及基金份額的募集與客戶服務），（2）基金的投資管理（體現(xiàn)了基金管理人的服務價值）。