經(jīng)營風險與財務(wù)風險的含義是什么？：經(jīng)營風險與財務(wù)風險的含義是什么？經(jīng)營的不確定導(dǎo)致資產(chǎn)收益的波動性。固定性的經(jīng)營成本。固定資本成本的負擔導(dǎo)致普通股收益的波動性。固定性的資本成本。財務(wù)杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿系數(shù)高，以保持較小的財務(wù)杠桿系數(shù)和財務(wù)風險。2.變動成本比重較大的勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)較低，企業(yè)籌資主要依靠債務(wù)資本，保持較大的財務(wù)杠桿系數(shù)和財務(wù)風險。此時企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本，在較低程度上使用財務(wù)杠桿。經(jīng)營杠桿系數(shù)小。

財務(wù)風險跟資本成本區(qū)別是什么？：財務(wù)風險跟資本成本區(qū)別是什么？財務(wù)風險是包含有企業(yè)可能喪失償債能力的風險和股東收益的可變性，隨債務(wù)、租賃和優(yōu)先股籌資在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中所占比重的提高，企業(yè)支出的固定費用將會增加，結(jié)果使企業(yè)喪失現(xiàn)金償付能力的可能性也增大了。資本成本是指投資資本的機會成本，這種成本不是實際支付的成本，而是一種失去的收益，是將資本用于本項目投資所放棄的其他投資機會的收益，因此被稱為機會成本。

資產(chǎn)風險衡量指標是什么？：資產(chǎn)風險衡量指標是什么？資產(chǎn)風險衡量指標指的是從動態(tài)和長遠的角度出發(fā)，設(shè)置敏感性財務(wù)指標并觀察其變化，對資產(chǎn)潛在風險進行監(jiān)測預(yù)報的財務(wù)分析方法。

系統(tǒng)風險及其衡量中單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險系數(shù)是指什么？：系統(tǒng)風險及其衡量中單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險系數(shù)是指什么？單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風險系數(shù)（β系數(shù)）：某資產(chǎn)的β系數(shù)表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風險相當于市場組合系統(tǒng)風險的倍數(shù)。市場組合系統(tǒng)風險系數(shù)β就是1。①該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率呈相同方向、相同比例的變化；②該資產(chǎn)收益率的變動幅度大于市場組合收益率的變動幅度；該資產(chǎn)的系統(tǒng)風險大于整個市場組合的風險，③該資產(chǎn)收益率的變動幅度小于市場組合收益率的變動幅度。

組合風險的衡量指標有哪些？：組合風險的衡量指標：①組合方差；②組合標準差。由組合風險衡量指標的計算公式，組合風險的影響因素有。投資比重、個別資產(chǎn)標準差和相關(guān)系數(shù)：相關(guān)系數(shù)與組合風險之間的關(guān)系如下所示，完全正相關(guān)，收益率變化方向和變化幅度完全相同。組合不能降低任何風險：完全負相關(guān)，即它們的收益率變化方向相反且變化幅度完全相同，兩者之間的風險可以充分地相互抵消。不完全的相關(guān)關(guān)系資產(chǎn)組合可以分散風險但不能完全分散風險

怎樣理解證券資產(chǎn)組合風險及衡量？：怎樣理解證券資產(chǎn)組合風險及衡量？證券資產(chǎn)組合的風險（標準差）＜組合內(nèi)各資產(chǎn)的風險（標準差）的加權(quán)平均數(shù)。證券資產(chǎn)收益率的相關(guān)性與證券資產(chǎn)組合的風險分散：組合的風險（標準差）達到最小值，使組合的風險（標準差）＝0。組合的風險（標準差）達到最大值，等于組合內(nèi)各資產(chǎn)風險（標準差）的加權(quán)平均；此時資產(chǎn)組合不產(chǎn)生任何風險分散效應(yīng)。相關(guān)系數(shù)反映兩項資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)。

什么是風險矩陣？：什么是風險矩陣？風險矩陣指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度，將風險繪制在矩陣圖中，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法。（定性分析）：風險矩陣的優(yōu)缺點。為企業(yè)確定各項風險重要性等級提供了可視化的工具。（1）需要對風險重要性等級標準、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等做出主觀判斷。可能影響使用的準確性（2）應(yīng)用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的

風險衡量的方差、標準差、標準差率分別指什么？：風險衡量的方差、標準差、標準差率分別指什么？標準差，是各數(shù)據(jù)偏離平均數(shù)的距離的平均數(shù)，標準差是方差的算術(shù)平方根。標準差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度。平均數(shù)相同的，標準差未必相同。標準差越大，方差是各個數(shù)據(jù)與其算術(shù)平均數(shù)的離差平方和的平均數(shù)，方差的計量單位和量綱不便于從經(jīng)濟意義上進行解釋，所以實際統(tǒng)計工作中多用方差的算術(shù)平方根——標準差來測度統(tǒng)計數(shù)據(jù)的差異程度。

風險衡量的期望值是什么？：風險衡量的期望值是什么？衡量風險的指標主要有：收益率的方差、標準差和標準差率。期望值（衡量收益，不反映風險，是衡量風險是參照的標準）：同一事件相同條件下，表示隨機亊件發(fā)生可能性大小的數(shù)值（介于0和1之間）；（3）隨機事件所有可能結(jié)果出現(xiàn)的概率之和等于1。指標分析：（1）期望值是一個概率分布中的所有可能結(jié)果，以各自相應(yīng)的概率為權(quán)數(shù)計算的加權(quán)平均值；（2）反映預(yù)計收益的平均化，不能直接用來衡量風險。

怎樣理解風險衡量的風險概念？：怎樣理解風險衡量的風險概念？一種定義強調(diào)了風險表現(xiàn)為收益不確定性；而另一種定義則強調(diào)風險表現(xiàn)為成本或代價的不確定性，若風險表現(xiàn)為收益或者代價的不確定性，說明風險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，而風險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風險中獲利的可能性，風險和收益成正比，收益的不確定性（波動性）。2.企業(yè)風險：對企業(yè)的戰(zhàn)略及經(jīng)營目標實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性。

提高產(chǎn)品單價降低企業(yè)整體風險的原因是什么？：提高產(chǎn)品單價降低企業(yè)整體風險的原因是什么？總杠桿系數(shù)=邊際貢獻（邊際貢獻-固定成本-利息）=1+（固定成本+利息）（邊際貢獻-固定成本-利息），邊際貢獻=銷量×（單價-單位變動成本），提高單價，邊際貢獻增大，邊際貢獻和總杠桿系數(shù)是反向變動關(guān)系，總杠桿系數(shù)減小。降低企業(yè)整體風險

債務(wù)融資和權(quán)益融資的風險是什么？：債務(wù)融資和權(quán)益融資的風險是什么？債務(wù)融資風險：財務(wù)風險大，籌集資金限制，限制條件多。權(quán)益融資風險：成本較高，轉(zhuǎn)移企業(yè)的控制權(quán)。