2022年證券投資分析考試《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按（）天計(jì)算，利息累積天數(shù)規(guī)則是“按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾、閏年2月29日不計(jì)息”。【選擇題】

A.360

B.364

C.365

D.366

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：我國(guó)交易所市場(chǎng)對(duì)附息債券的計(jì)息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按365天計(jì)算。利息累計(jì)天數(shù)規(guī)則是按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，閏年2月29日不計(jì)息。

2、下列關(guān)于古諾模型的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ. 古諾模型又稱古諾雙寡頭模型或雙寡頭模型Ⅱ. 古諾模型是由法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家古諾于1938年提出的Ⅲ. 古諾模型通常被作為寡頭理論分析的出發(fā)點(diǎn)Ⅳ.古諾模型是早期的寡頭模型【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：古諾模型又稱古諾雙寡頭模型或雙寡頭模型（Ⅰ項(xiàng)正確），古諾模型是早期的寡頭模型（Ⅳ項(xiàng)正確）。它是由法國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家古諾于1838年提出的（Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤）。古諾模型是納什均衡應(yīng)用的最早版本，古諾模型通常被作為寡頭理論分析的出發(fā)點(diǎn)（Ⅲ項(xiàng)正確）。

3、家庭消費(fèi)支出一般用（）方法來(lái)計(jì)算。【選擇題】

A.一元線性回歸模型

B.多元線性回歸模型

C.回歸預(yù)測(cè)法

D.多元時(shí)間序列模型

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：多元線性回歸模型，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)問(wèn)題中，一個(gè)變量往往受到多個(gè)變量的影響。例如，家庭消費(fèi)支出，除了受家庭可支配收入的影響外，還受諸如家庭所有的財(cái)富、物價(jià)水平、金融機(jī)構(gòu)存款利息等多種因素的影響。

4、下列關(guān)于社會(huì)融資總量的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.社會(huì)融資總量是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo) Ⅱ.社會(huì)融資總量是增量概念，為期末、期初余額的差額 Ⅲ ..各項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，均采用發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)值Ⅳ.以外幣標(biāo)值的資產(chǎn)折算成人民幣單位，折算的匯率為所有權(quán)轉(zhuǎn)移日的匯率買賣中間價(jià)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：社會(huì)融資總量是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo)（Ⅰ項(xiàng)正確）。社會(huì)融資總量是增量概念，為期末、期初余額的差額（Ⅱ項(xiàng)正確），或當(dāng)期發(fā)行或發(fā)生額扣除當(dāng)期兌付或償還額的差額，統(tǒng)計(jì)上表現(xiàn)為每月、每季或每年新增量。社會(huì)融資總量各項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，均采用發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)值（Ⅲ項(xiàng)正確），以避免股票、債券及保險(xiǎn)公司投資性房地產(chǎn)等金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)扭曲實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)籌資社會(huì)融資總量中以外幣標(biāo)值的資產(chǎn)折算成人民幣單位，折算的匯率為所有權(quán)轉(zhuǎn)移曰的匯率買賣中間價(jià)（Ⅳ項(xiàng)正確）。

5、根據(jù)資產(chǎn)定價(jià)理論中的有效市場(chǎng)假說(shuō)，有效市場(chǎng)的類型包括（）。Ⅰ.弱式有效市場(chǎng) Ⅱ.半弱式有效市場(chǎng) Ⅲ.半強(qiáng)式有效市場(chǎng) Ⅳ.強(qiáng)式有效市場(chǎng) Ⅴ.超強(qiáng)式有效市場(chǎng)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：有效市場(chǎng)假說(shuō)奠定了對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的認(rèn)知基礎(chǔ)，該假說(shuō)認(rèn)為，相關(guān)的信息如果不受扭曲且在證券價(jià)格中得到充分反映，市場(chǎng)就是有效的。有效市場(chǎng)的類型包括：（1）弱式有效市場(chǎng)；（2）半強(qiáng)式有效市場(chǎng)；（3）強(qiáng)式有效市場(chǎng)。

6、特雷諾比率考慮的是（）。【選擇題】

A.全部風(fēng)險(xiǎn)

B.不可控制風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：特雷諾比率(Tp)來(lái)源于CAPM理論，表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。 特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。

7、描寫利率期限結(jié)構(gòu)的“反向的”收益率曲線意味著（）。【選擇題】

A.短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高，預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升

B.長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高，預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降

C.長(zhǎng)期債券收益率比短期債券收益率高，預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)上升

D.短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高，預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：描寫利率期限結(jié)構(gòu)的“反向的”收益率曲線意味著短期債券收益率比長(zhǎng)期債券收益率高，預(yù)期市場(chǎng)收益率會(huì)下降。

8、多重共線性產(chǎn)生的原因復(fù)雜，以下哪一項(xiàng)不屬于多重共線性產(chǎn)生的原因（）。【選擇題】

A.變量之間有相同或者相反的變化趨勢(shì)

B.從總體中取樣受到限制

C.自變量之間具有某種類型的近似線性關(guān)系

D.模型中自變量過(guò)多

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：如果解釋變量之間存在嚴(yán)格或者近似的線性關(guān)系，這就產(chǎn)生了多重共線性問(wèn)題。產(chǎn)生多重共線性的原因包括:（1）經(jīng)濟(jì)變量之間有相同或者相反的變化趨勢(shì)；（2）模型中包含有滯后變量；（3）從總體中取樣受到限制等。

9、買進(jìn)看漲期權(quán)的運(yùn)用場(chǎng)合包括（）。Ⅰ.標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市  Ⅱ.預(yù)期后市上漲 Ⅲ.市場(chǎng)波動(dòng)率正在擴(kuò)大 Ⅳ.愿意利用賣出期權(quán)的的優(yōu)勢(shì)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：買進(jìn)看漲期權(quán)的運(yùn)用場(chǎng)合：（1）預(yù)期后市上漲；（Ⅱ項(xiàng)正確）（2）市場(chǎng)波動(dòng)率正在擴(kuò)大；（Ⅲ項(xiàng)正確）（3）愿意利用買進(jìn)期權(quán)的優(yōu)勢(shì)，即有限風(fēng)險(xiǎn)的杠桿作用；（Ⅳ項(xiàng)錯(cuò)誤）（4）牛市，隱含價(jià)格波動(dòng)率低。（Ⅰ項(xiàng)正確）

10、下列關(guān)于期權(quán)類型的說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ.看漲期權(quán)是指期權(quán)的賣方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，負(fù)有必須買入的義務(wù)Ⅱ.看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)， 按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù) Ⅲ.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利Ⅳ.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、 Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、 Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：看漲期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)（Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤）；美式期權(quán)既可以在期權(quán)合約到期日行使權(quán)利，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利（Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤）。