適當(dāng)性投資者管理實施指引書面形式包括什么？

第四十五條本指引所稱書面形式包括紙質(zhì)或者電子形式。

第四十六條經(jīng)營機構(gòu)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)時，可以根據(jù)實際情況對附件的內(nèi)容加以調(diào)整和補充，但不得低于本指引及附件規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

第四十七條除境外期貨經(jīng)營機構(gòu)轉(zhuǎn)委托代理開展特定品種交易的情形外，經(jīng)營機構(gòu)向境外投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守本指引規(guī)定。

第四十八條經(jīng)理事會同意，協(xié)會發(fā)布產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄。

第四十九條本指引所規(guī)定條款與其他證券期貨自律規(guī)則條款內(nèi)容發(fā)生競合的，在不與《辦法》內(nèi)容、原則、精神、內(nèi)在邏輯及中國證監(jiān)會相關(guān)解釋相違背的情況下，適用較為嚴(yán)格的規(guī)定條款。

第五十條本指引經(jīng)協(xié)會第四屆理事會第十四次會議（臨時）審議通過。

第五十一條本指引的解釋權(quán)歸協(xié)會理事會。

第五十二條本指引自2017年7月1日起施行。2012年9月27日發(fā)布、2015年4月3日修訂發(fā)布的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性評估程序》，2010年2月9日發(fā)布、2013年9月3日修訂發(fā)布的《期貨公司執(zhí)行金融期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則（修訂）》同時廢止。

下面我們以期貨從業(yè)資格考試?yán)}為例，給大家說明一下這個知識點在考試中的應(yīng)用，希望對大家有所幫助。

【例題·單選題】期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)整其風(fēng)險承受能力等級，并將調(diào)整后的結(jié)果交（    ）簽暑確認(rèn)，以書面方式記載留存。

A. 中國證監(jiān)會

B. 投資者

C. 中國期貨業(yè)協(xié)會

D. 期貨交易所

【答案】B

【解析】《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》第十七條規(guī)定，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)整其風(fēng)險承受能力等級。經(jīng)營機構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以書面方式記載留存。

【例題·單選題】（    ）負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄。

A. 中國證監(jiān)會

B. 中國期貨業(yè)協(xié)會

C. 期貨交易所

D. 中國期貨保證金監(jiān)控中心

【答案】B

【解析】《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》第十八條規(guī)定，中國期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)制定期貨行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級名錄如產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生變化，協(xié)會應(yīng)根據(jù)情況及時更新名錄。

【例題·單選題】高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)可以由期貨經(jīng)營機構(gòu)自主確定，但應(yīng)當(dāng)至少包含規(guī)定的（    ）風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。

A. R2

B. R3

C. R4

D. R5

【答案】D

【解析】《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》第十九條規(guī)定，期貨行業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等級原則上由低到高劃分為五級，分別為R1，R2，R3，R4，R5級。高風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)可以由經(jīng)營機構(gòu)自主確定，但應(yīng)當(dāng)至少包含本指引規(guī)定的R5風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。

【例題·單選題】關(guān)于普通投資者風(fēng)險承受能力等級與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的匹配，下列說法正確的是（    ）。

A. C1類投資者可購買或接受R1風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)

B. C2類投資者可購買或接受R3風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)

C. C3類投資者可購買或接受R4風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)

D. C4類投資者可購買或接受R5風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)

【答案】A

【解析】《期貨經(jīng)營機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》第二十四條第一款規(guī)定，普通投資者風(fēng)險承受能力等級與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的匹配，應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定：

（一）C1類投資者（含風(fēng)險承受能力最低類別）可購買或接受R1風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（二）C2類投資者可購買或接受R1，R2風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（三）C3類投資者可購買或接受RI，R2，R3風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；（四）C4類投資者可購買或接受R1，R2，R3，R4風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)；

（五）C5類投資者可購頭或接受R1，R2，R3，R4，R5風(fēng)險等級的產(chǎn)品或服務(wù)。