什么是剩余收益？

剩余收益是指投資中獲得的利潤，扣減其投資額（或凈資產(chǎn)占用額）按規(guī)定（或預(yù)期）的最低收益率計算的投資收益后的余額。是一個部門的營業(yè)利潤超過其預(yù)期最低收益的部分。

剩余收益=部門稅前經(jīng)營利潤-部門平均凈經(jīng)營資產(chǎn)應(yīng)計報酬

=部門稅前經(jīng)營利潤-部門平均凈經(jīng)營資產(chǎn)×要求的稅前投資報酬率

剩余收益指標(biāo)能夠反映投入產(chǎn)出的關(guān)系，能避免本位主義，使個別投資中心的利益與整個企業(yè)的利益統(tǒng)一起來。

剩余收益的優(yōu)點：

（1）與增加股東財富的目標(biāo)一致，可以使業(yè)績評價與公司的目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，引導(dǎo)部門經(jīng)理采納高于公司資本成本的決策；

（2）允許使用不同的風(fēng)險調(diào)整資本成本。

剩余收益的缺點：

（1）指標(biāo)是絕對數(shù)指標(biāo)，不便于不同公司和部門之間的比較；

（2）它依賴于會計數(shù)據(jù)的質(zhì)量。剩余收益的計算要使用會計數(shù)據(jù)，包括收益、投資的賬面價值等。如果會計質(zhì)量的質(zhì)量低劣，必然會導(dǎo)致低質(zhì)量的剩余收益和業(yè)績評價。

下面是注冊會計師考試的例題和考試真題，為大家說明這個知識點在考試中的應(yīng)用，供大家深入理解考點。

【例題·計算分析題】某公司A和B兩個部門，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：

假設(shè)A部門要求的稅前投資報酬率為10%，B部門為12%。

要求：

（1）計算A、B部門各自的剩余收益。

【答案】

A部門剩余收益=108 000-850 000×10%=23 000（元）

B部門剩余收益=90 000-560 000×12%=22 800（元）

（2）假設(shè)B部門經(jīng)理面臨一個投資方案（投資額100 000元，每年稅前獲利13 000元，稅前投資報酬率為13%）。如果該公司采用剩余收益作為業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)，B部門經(jīng)理是否會采納該投資方案？

【答案】

采納投資方案后的剩余收益=（90 000＋13 000）-（560 000＋100 000）×12%=23 800（元）

由于剩余收益增加，因此，B部門經(jīng)理會采納該投資方案。

（3）假設(shè)B部門面臨一減資方案（資產(chǎn)價值50 000元，每年稅前獲利6 500元，稅前投資報酬率13%）。如果該公司采用剩余收益作為業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)，B部門經(jīng)理是否會采納該減資方案？

【答案】

采納減資方案后的剩余收益=（90 000-6 500）-（560 000-50 000）×12%=22 300（元）

由于剩余收益減少，因此，B部門經(jīng)理會放棄減資方案。

【2010年注冊會計師考試真題】剩余收益是評價投資中心業(yè)績的指標(biāo)之一。下列關(guān)于剩余收益指標(biāo)的說法中，正確的有（  ）。

A.剩余收益可以根據(jù)現(xiàn)有財務(wù)報表資料直接計算

B.剩余收益可以引導(dǎo)部門經(jīng)理采取與企業(yè)總體利益一致的決策

C.計算剩余收益時，對不同部門可以使用不同的資本成本

D.剩余收益指標(biāo)可以直接用于不同部門之間的業(yè)績比較

【答案】BC

【解析】剩余收益的計算需要利用資本成本，資本成本不能根據(jù)現(xiàn)有財務(wù)報表資料直接計算，選項A錯誤；剩余收益是絕對數(shù)指標(biāo)，不便于不同規(guī)模的投資中心業(yè)績的比較，選項D錯誤。