資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券交易所進(jìn)行投資交易應(yīng)當(dāng)遵守什么規(guī)定？

第十四條資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券期貨等交易所進(jìn)行投資交易的，應(yīng)當(dāng)遵守交易所的相關(guān)規(guī)定。在交易所以外進(jìn)行投資交易的，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)管理規(guī)定。

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用信息技術(shù)等手段，對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶(hù)內(nèi)的資金、證券是否充足進(jìn)行審查。資產(chǎn)管理計(jì)劃資金賬戶(hù)內(nèi)的資金不足的，不得進(jìn)行證券買(mǎi)入委托或期貨買(mǎi)入賣(mài)出委托；資產(chǎn)管理計(jì)劃證券賬戶(hù)內(nèi)的證券不足的，不得進(jìn)行證券賣(mài)出委托。

第十五條一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過(guò)該資產(chǎn)的25%。銀行活期存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資品種除外。單一融資主體及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，視為同一資產(chǎn)合并計(jì)算。

全部投資者均為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的專(zhuān)業(yè)投資者且單個(gè)投資者投資金額不低于1000萬(wàn)元的封閉式集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，以及完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)管理計(jì)劃等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，不受前款規(guī)定限制。

同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃及公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)公募基金）合計(jì)持有單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公募基金，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他投資組合可不受前述比例限制。

第十六條資產(chǎn)管理計(jì)劃參與股票、債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券等證券發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃所申報(bào)的金額不得超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃的總資產(chǎn)，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃所申報(bào)的數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行公司本次發(fā)行的總量。

同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的資金不得超過(guò)其管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃凈資產(chǎn)的35%。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等客觀因素導(dǎo)致前述比例被動(dòng)超標(biāo)的，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)，且在調(diào)整達(dá)標(biāo)前不得新增投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)。

同一證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理的全部資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的資金合計(jì)不得超過(guò)300億元。

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依照本規(guī)定第十七條第二款、《管理辦法》第八十三條設(shè)立的子公司，按照其與證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合并計(jì)算的口徑，適用本條第二款、第三款的規(guī)定。

第十七條期貨公司及其子公司從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得投資于《管理辦法》第三十七條第（五）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

基金管理公司從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資于《管理辦法》第三十七條第（五）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的子公司進(jìn)行。

期貨公司及其子公司、基金管理公司從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得通過(guò)投資于《管理辦法》第三十七條第（六）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)變相擴(kuò)大投資范圍或者規(guī)避監(jiān)管要求。

第十八條資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于《管理辦法》第三十七條第（五）項(xiàng)規(guī)定的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的，所投資的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)合法、真實(shí)、有效、可特定化，原則上應(yīng)當(dāng)由有權(quán)機(jī)關(guān)進(jìn)行確權(quán)登記。

資產(chǎn)管理計(jì)劃不得投資于法律依據(jù)不充分的收（受）益權(quán)。資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于不動(dòng)產(chǎn)、特許收費(fèi)權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等基礎(chǔ)資產(chǎn)的收（受）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的獨(dú)立、持續(xù)、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)收（受）益權(quán)。

第十九條資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于《管理辦法》第三十七條第（五）項(xiàng)規(guī)定的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，涉及抵押、質(zhì)押擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)設(shè)置合理的抵押、質(zhì)押比例，及時(shí)辦理抵押、質(zhì)押登記，確保抵押、質(zhì)押真實(shí)、有效、充分。

資產(chǎn)管理計(jì)劃不得接受收（受）益權(quán)、特殊目的機(jī)構(gòu)股權(quán)作為抵押、質(zhì)押標(biāo)的資產(chǎn)。

第二十條證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的久期管理，不得設(shè)立不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃。

封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于90天。

第二十一條全部資產(chǎn)投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以按照合同約定每季度多次開(kāi)放，其主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值在開(kāi)放退出期內(nèi)合計(jì)不得超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的20%。

前款規(guī)定的資產(chǎn)管理計(jì)劃每個(gè)交易日開(kāi)放的，其投資范圍、投資比例、投資限制、參與和退出管理應(yīng)當(dāng)比照適用公募基金投資運(yùn)作有關(guān)規(guī)則。

第二十二條證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)放退出期內(nèi)，其資產(chǎn)組合中7個(gè)工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)的價(jià)值，不低于該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

第二十三條資產(chǎn)管理計(jì)劃直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的到期日或者開(kāi)放式資產(chǎn)管理計(jì)劃的最近一次開(kāi)放日。

資產(chǎn)管理計(jì)劃直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃，并明確非標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的退出安排。非標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的退出日不得晚于封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的到期日。

非標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)無(wú)法按照約定退出的，資產(chǎn)管理計(jì)劃可以延期清算，也可以按照投資者持有份額占總份額的比例或者資產(chǎn)管理合同的約定，將其持有的非標(biāo)準(zhǔn)化股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)分配給投資者，但不得違反《證券法》關(guān)于公開(kāi)發(fā)行的規(guī)定。

第二十四條封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，其所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)部分到期、終止或者退出的，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以按照資產(chǎn)管理合同約定，對(duì)到期、終止或者退出的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)進(jìn)行清算，以貨幣資金形式分配給投資者，但不得允許投資者提前退出或者變相提前退出。

第二十五條開(kāi)放式集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同，應(yīng)當(dāng)明確約定計(jì)劃巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、退出順序、退出價(jià)格確定、退出款項(xiàng)支付、告知客戶(hù)方式，以及單個(gè)客戶(hù)大額退出的預(yù)約申請(qǐng)等事宜，相關(guān)約定應(yīng)當(dāng)符合公平、合理、公開(kāi)的原則。

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)與托管人協(xié)商，在確保投資者得到公平對(duì)待的前提下，可以依照法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及合同約定，延期辦理巨額退出申請(qǐng)、暫停接受退出申請(qǐng)、延緩支付退出款項(xiàng)、收取短期贖回費(fèi)，或者采取中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他流動(dòng)性管理措施。

第二十六條證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)投資于本機(jī)構(gòu)、托管人及前述機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)方發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評(píng)估機(jī)制，并應(yīng)當(dāng)遵循投資者利益優(yōu)先原則，事先取得投資者的同意，事后告知投資者和托管人，并采取切實(shí)有效措施，防范利益沖突，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

除前款規(guī)定外，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得將其管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)，直接或者通過(guò)投資其他資產(chǎn)管理計(jì)劃等間接形式，為本機(jī)構(gòu)、托管人及前述機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)方提供或者變相提供融資。全部投資者均為符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的專(zhuān)業(yè)投資者且單個(gè)投資者投資金額不低于1000萬(wàn)元，并且事先取得投資者同意的資產(chǎn)管理計(jì)劃除外。

第二十七條證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶不得參與本公司管理的單一資產(chǎn)管理計(jì)劃。

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶、控股股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)方參與證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者進(jìn)行披露，對(duì)該資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶(hù)進(jìn)行監(jiān)控，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得將其管理的分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)，直接或者間接為該分級(jí)資產(chǎn)管理計(jì)劃劣后級(jí)投資者及其控股股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)方提供或者變相提供融資。

第二十八條固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間，為規(guī)避特定風(fēng)險(xiǎn)并經(jīng)全體投資者同意的，投資于對(duì)應(yīng)類(lèi)別資產(chǎn)的比例可以低于計(jì)劃總資產(chǎn)80%，但不得持續(xù)6個(gè)月低于計(jì)劃總資產(chǎn)80%。

第二十九條資產(chǎn)管理計(jì)劃不得直接或者間接投資于違反國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)政策的項(xiàng)目（證券市場(chǎng)投資除外），包括但不限于以下情形：

（一）投資項(xiàng)目被列入國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的淘汰類(lèi)產(chǎn)業(yè)目錄；

（二）投資項(xiàng)目違反國(guó)家環(huán)境保護(hù)政策要求；

（三）通過(guò)穿透核查，資產(chǎn)管理計(jì)劃最終投向上述投資項(xiàng)目。