經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的分類(lèi)可采用哪些方式？

第五條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分了解《辦法》第六條規(guī)定的投資者信息，可以采用但不限于以下方式：

（一）查詢(xún)、收集投資者資料；

（二）問(wèn)卷調(diào)查；

（三）知識(shí)測(cè)試；

（四）其他現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)溝通等。

證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

第六條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：

（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱(chēng)、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息；

（二）收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；

（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；

（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；

（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失；

（六）誠(chéng)信記錄；

（七）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人；

（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；

（九）其他必要信息。

第六條投資者對(duì)其提供的信息和證明材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并配合經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)性評(píng)估、分類(lèi)及匹配管理。投資者提供的信息發(fā)生重要變化，可能影響其投資者分類(lèi)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

第七條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》要求，將投資者分為普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者，并實(shí)施差異化適當(dāng)性管理。

第八條符合《辦法》第八條（一）、（二）、（三）項(xiàng)條件的投資者，應(yīng)當(dāng)向經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)許可證、登記或備案證明、開(kāi)戶(hù)類(lèi)型證明等身份資質(zhì)證明材料。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核通過(guò)的，可將其直接認(rèn)定為專(zhuān)業(yè)投資者，并將認(rèn)定結(jié)果書(shū)面告知投資者。

證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

第八條符合下列條件之一的是專(zhuān)業(yè)投資者：

（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

（三）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。

第九條符合《辦法》第八條（四）、（五）項(xiàng)條件的投資者劃分為專(zhuān)業(yè)投資者時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下程序：

（一）投資者提出申請(qǐng)，并提供以下證明材料：

1. 機(jī)構(gòu)投資者提供最近一年的財(cái)務(wù)報(bào)表、金融資產(chǎn)證明文件、本機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)歷等；

2. 自然人投資者提供近一個(gè)月本人的金融資產(chǎn)證明文件或近三年收入證明、投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書(shū)等。

（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審核通過(guò)的，認(rèn)定其為專(zhuān)業(yè)投資者。

證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

（四）同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：

1. 最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元；

2. 最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元；

3. 具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

（五）同時(shí)符合下列條件的自然人：

1. 金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元；

2. 具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第（一）項(xiàng)規(guī)定的專(zhuān)業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

前款所稱(chēng)金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第十條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力至少劃分為五類(lèi)，由低至高分別為C1（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別）、C2、C3、C4、C5類(lèi)。

第十—條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以制作投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷以了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況：

（一）問(wèn)卷內(nèi)容應(yīng)當(dāng)至少包括收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信狀況等因素；

（二）問(wèn)卷問(wèn)題不少于10個(gè)；

（三）問(wèn)卷應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估選項(xiàng)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力的相關(guān)性，合理設(shè)定選項(xiàng)的分值和權(quán)重，建立評(píng)估得分與風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的投資者信息，結(jié)合問(wèn)卷評(píng)估結(jié)果，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行綜合評(píng)估。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在投資者填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷時(shí)，不得進(jìn)行誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫(xiě)結(jié)果。

第十二條風(fēng)險(xiǎn)承受能力經(jīng)評(píng)估為C1類(lèi)的自然人投資者，符合以下情形之一的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別的投資者：

（一）不具有完全民事行為能力；

（二）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失；

（三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。

第十三條符合《辦法》第十一條規(guī)定條件的普通投資者，可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專(zhuān)業(yè)投資者。申請(qǐng)轉(zhuǎn)化流程如下：

（一）投資者填寫(xiě)轉(zhuǎn)化申請(qǐng)書(shū)，確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和后果，提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料；

（二）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者提供的資料進(jìn)行審核，通過(guò)追加了解投資者信息、開(kāi)展投資知識(shí)測(cè)試或者模擬交易等方式對(duì)投資者進(jìn)行審慎評(píng)估，確認(rèn)其符合轉(zhuǎn)化要求；

（三）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)向其說(shuō)明對(duì)普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不同意投資者轉(zhuǎn)化的，應(yīng)當(dāng)告知其評(píng)估結(jié)果及理由。

證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

符合下列條件之一的普通投資者可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)化成為專(zhuān)業(yè)投資者，但經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化：

（一）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專(zhuān)業(yè)投資者外的法人或其他組織；

（二）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收人不低于30萬(wàn)元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。

第十四條符合《辦法》第八條第（四）（五）項(xiàng)規(guī)定條件的專(zhuān)業(yè)投資者，如需轉(zhuǎn)化為普通投資者，應(yīng)當(dāng)書(shū)面告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照普通投資者的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)其履行相應(yīng)的適當(dāng)性評(píng)估、匹配與管理義務(wù)。

第十五條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，收錄投資者信息并及時(shí)更新。數(shù)據(jù)庫(kù)中應(yīng)當(dāng)至少包含以下信息：

（一）《辦法》第六條所規(guī)定的投資者信息；

（二）投資者在本經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)所產(chǎn)生的失信行為記錄；

（三）投資者歷次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問(wèn)卷內(nèi)容、評(píng)級(jí)時(shí)間、評(píng)級(jí)結(jié)果等；

（四）投資者申請(qǐng)成為專(zhuān)業(yè)投資者或者不同類(lèi)別投資者轉(zhuǎn)化的申請(qǐng)及審核記錄等；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)及經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他信息。

證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

第六條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：

（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱(chēng)、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息；

（二）收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；

（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；

（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；

（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失；

（六）誠(chéng)信記錄；

（七）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人；

（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；

（九）其他必要信息。

第十六條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保障投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)正常運(yùn)行，有效滿(mǎn)足投資者適當(dāng)性管理需求。

投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)納入經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)維管理體系統(tǒng)一管理。

第十七條經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評(píng)估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，必要時(shí)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)調(diào)整投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以書(shū)面方式記載留存。