融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)交易要素中保證金和擔(dān)保物管理的主要內(nèi)容是什么？

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券的業(yè)務(wù)。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類，客戶向證券公司借資金買證券叫融資交易，客戶向證券公司借證券賣出證券為融券交易。

證券公司向客戶融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，除現(xiàn)金外，保證金可以證券充抵。

證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為客戶對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。

1. 可充抵保證金的證券的折算率

可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

（1）上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票的折算率最高不超過(guò)70%，其他股票折算率最高不超過(guò)65%；

（2）交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90%；

（3）證券公司現(xiàn)金管理產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債折算率最高不超過(guò)95%；

（4）被實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、進(jìn)入退市整理期的證券，靜態(tài)市盈率在300倍以上或者為負(fù)數(shù)的A股股票，以及權(quán)證的折算率為0。

（5）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。

2. 融資融券保證金比例及計(jì)算

投資者融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于100%。融資保證金比例是指投資者融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為：

融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量x買入價(jià)格）x 100%。

投資者融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。融券保證金比例是指投資者融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為：

融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數(shù)量x賣出價(jià)格）X100%。

3. 保證金可用余額及計(jì)算

保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。

4. 客戶擔(dān)保物的監(jiān)控

證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶提交的擔(dān)保物進(jìn)行整體監(jiān)控，并計(jì)算其維持擔(dān)保比例。維持擔(dān)保比例是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。

維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量x當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）

維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金、充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。

客戶不得將已設(shè)定擔(dān)保或其他第三方權(quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法強(qiáng)制措施的證券提交為擔(dān)保物，證券公司不得向客戶借出此類證券。

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，除下列情形外，任何人不得動(dòng)用證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金：

（1）為客戶進(jìn)行融資融券交易的結(jié)算；

（2）收取客戶應(yīng)當(dāng)歸還的資金、證券；

（3）收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的利息、費(fèi)用、稅款；

（4）按照該辦法的規(guī)定以及與客戶的約定處分擔(dān)保物；

（5）收取客戶應(yīng)當(dāng)支付的違約金；

（6）客戶提取還本付息、支付稅費(fèi)及違約金后的剩余證券和資金；

（7）法律、行政法規(guī)和該辦法規(guī)定的其他情形。