定義

指對未上市公司的投資

募集形式

采用非公開募集的形式籌集資金，不能在公開市場上進行交易，流動性較差

戰(zhàn)略形式

概述

風(fēng)險投資

（1）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型公司；

（2）風(fēng)險投資被認(rèn)為是私募股權(quán)投資中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略，成功概率非常低；

（3）風(fēng)險資本的投資目的并不是取得對企業(yè)的長久控制權(quán)以及獲得企業(yè)的利潤分配，而是通過資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報；

成長權(quán)益

（1）投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)金流的公司，成長權(quán)益投資者通過提供資金，幫助對象企業(yè)發(fā)展業(yè)務(wù)和鞏固市場地位；

（2）和風(fēng)險資本投資者及前期成長權(quán)益投資者相比，這類投資者更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來協(xié)助上市；

并購?fù)顿Y

（1）指專門進行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資；

（2）主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)；

（3）通過控股來確立企業(yè)市場地位、提升其內(nèi)在價值，最后通過各種渠道退出并取得收益；

（4）并購?fù)顿Y類型：杠桿收購、管理層收購等，杠桿收購是應(yīng)用最廣泛的形式；

危機投資

（1）危機投資即購買違約風(fēng)險較高的公司債，購買價格相比面值常常有很大折扣；

（2）危機投資往往被認(rèn)定為是具有髙風(fēng)險的戰(zhàn)略；

投資私募股權(quán)二級市場

（1）即購買現(xiàn)有私募股權(quán)投資的權(quán)益；

（2）私募股權(quán)合伙企業(yè)的生命周期通常為10年左右，有些私募股權(quán)合伙企業(yè)的投資者可能在基金的正常生命周期內(nèi)遇到流動性或者其他問題，因而尋求將其投資出售給他人，這就形成了二級市場；