2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于金融期貨和金融期權(quán)的說法正確的是（  ）。 Ⅰ.只有金融期貨期權(quán)，沒有金融期權(quán)期貨 Ⅱ.金融期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利Ⅲ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權(quán)的買方盈利是無限的 Ⅳ.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權(quán)的買方不需要繳納保證金【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，看漲期權(quán)的買方盈利是無限的，看跌期權(quán)的買方盈利是有限的最大盈利為x-p，x為執(zhí)行價格，P為看跌期權(quán)的權(quán)利金。

2、下列關(guān)于股份公司股份回購的行為符合法律規(guī)定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個月內(nèi)注銷或轉(zhuǎn)讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個月注銷該股份Ⅲ.因獎勵本公司職工而收購了公司已發(fā)行股份總額10％的股份，并于回購后1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給了職工 Ⅳ.股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎勵給本公司職工，④股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規(guī)定收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應(yīng)當自收購之日起10日內(nèi)注銷；屬于第②項、第④項情形的，應(yīng)當在6個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。公司依照第③項規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，用于收購的資金應(yīng)當從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應(yīng)當在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標的。根據(jù)以上規(guī)定，I項，應(yīng)當自收購之日起10日內(nèi)注銷，不能轉(zhuǎn)讓股份，III項，因獎勵職工收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5％。

3、某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬元和5000萬元，存貨周轉(zhuǎn)率為4；2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷售收入和銷售成本均增長20%，則2008年存貨周轉(zhuǎn)率為（  ）。【選擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產(chǎn)負債表中期初數(shù)與期末數(shù)的平均數(shù)。本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （萬元），存貨周轉(zhuǎn)率為4，則公司2007年的銷售成本＝平均存貨×存貨周轉(zhuǎn)率＝4500 × 4= 18000（萬元）。則該公司2008年的存貨周轉(zhuǎn)率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。

4、以下構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市獨立性障礙的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人租賃控股股東的辦公樓在二、三層辦公，控股股東在其他樓層辦公 Ⅱ.與控股股東共用銀行賬號 Ⅲ.與控股股東合資成立財務(wù)公司，發(fā)行人持股25% Ⅳ.發(fā)行人財務(wù)人員擔任控股股東公關(guān)部經(jīng)理【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市并管理辦法》相關(guān)規(guī)定，II項屬于財務(wù)不獨立，III項屬于業(yè)務(wù)不獨立，IV項屬于人員不獨立。I項易與機構(gòu)不獨立混同，但機構(gòu)混同是公司與股東在組織機構(gòu)上存在嚴重交叉重疊，即所謂“一套人馬，兩塊牌子”，租賃控股股東的辦公樓不屬于此種情形。

5、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應(yīng)當安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購 II.公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價超過25% III.一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù) V.對公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應(yīng)當安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權(quán)的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項。

6、某股份公司注冊資本為9000萬元，實收資本為6000萬元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會設(shè)有9名董事，監(jiān)事會設(shè)有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應(yīng)當召開臨時股東大會的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開時 Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時 Ⅲ.持有公司股份5％的股東請求時（該股東連續(xù)持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請求時（該股東于股東大會召開前2周內(nèi)購入股份） Ⅴ.公司未彌補的虧損達到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會應(yīng)當每年召開1次年會。有下列情形之一的，應(yīng)當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時，②公司未彌補的虧損達實收股本總額1/3時；③單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時；④董事會認為必要時， ⑤監(jiān)事會提議召開時，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項，公司共有5名監(jiān)事，提議召開臨時股東大會的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對，無法形成召開股東大會的決議， II項，4名董事辭職時，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應(yīng)召開股東大會； III、IV兩項，應(yīng)為單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時，V項，公司未彌補的虧損達到2500萬元，超過實收股本總額1/3(2000萬元），應(yīng)當在2個月內(nèi)召開臨時股東大會。

7、甲某擬任某上市公司獨立董事，以下構(gòu)成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

A.由控股股東提名

B.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔任職務(wù)

C.一年前為上市公司提供咨詢服務(wù)

D.持有上市公司100股股票

E.間接持有上市公司已發(fā)行股份7%以上

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員，⑥公司章程規(guī)定的其他人員，⑦中國證監(jiān)會認定的其他人員。C項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務(wù)，但現(xiàn)在并未提供，因而不影響其擔任獨立董事。

8、下列關(guān)于資產(chǎn)評估方法的采用正確的是（ ）。 Ⅰ.對某非上市公司40％的股權(quán)，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法評估 Ⅱ.對沒有市場價格的某機器設(shè)備，采用重置成本法評估Ⅲ.某區(qū)域房地產(chǎn)交易活躍，對其中的50畝土地，采用市場法評估Ⅳ.在評估某企業(yè)的流動資產(chǎn)時，以該企業(yè)的應(yīng)收賬款的賬面值直接確定為評估值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:資產(chǎn)評估的基本方法有三種：市場法、成本法和收益法。其中，市場法是利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測資產(chǎn)價值的各種評估技術(shù)方法的總稱。應(yīng)用市場法進行資產(chǎn)評估，必須具備以下前提條件：①要有一個活躍的公開市場，②公開市場上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動。收益法是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。收益法應(yīng)用必須具備以下條件：①被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量，②資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔的風險也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量，③被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。成本法是指在評估資產(chǎn)時首先估測被評估資產(chǎn)的重置成本，然后估測被評估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶值因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。采用成本法評估資產(chǎn)具備的前提條件是：①被評估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)； ②具備可利用的歷史資料（特別注意二者的可比性）；③形成資產(chǎn)價值的耗費是必須的。

9、關(guān)于看漲期權(quán)：期權(quán)價格為5元，行權(quán)價10元，市場價12元，下列說法正確的有（   ）。【選擇題】

A.時間價值為7元

B.期權(quán)價值與波動成正相關(guān)

C.無風險利率上升，看漲期權(quán)價值上升，看跌期權(quán)價值下降

D.時間價值與到期時間成正相關(guān)，時間越長時間價值越大，隨著到期時間的縮短，成線性下降

E.時間價值為5元

正確答案:B

答案解析:AE項，時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值=權(quán)利金-（市場價-行權(quán)價）=5- (12-10) =3（元）,B項,標的物市場價格的波動率越高，期權(quán)的價格也應(yīng)該越高，C項,無風險利率對期權(quán)價格的影響，要視當時的經(jīng)濟環(huán)境以及利率變化對標的物的市場價格影響的方向，考慮對期權(quán)內(nèi)涵價值的影響方向及程度，然后綜合對時間價值的影響，得出最終的影響結(jié)果，D項,時間價值是"波動的價值”，時間越長，出現(xiàn)波動的可能性越大，時間價值也就越大，但是不一定是成線性相關(guān)。

10、重污染行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營公司申請首次公開發(fā)行股票時，在下列哪些情況下，其申請文件中應(yīng)當提供國家環(huán)保總局的核查意見？(      )[2008年真題]Ⅰ.公司從事省內(nèi)煤炭生產(chǎn)，子公司從事火力發(fā)電Ⅱ.公司省內(nèi)從事鋁制品生產(chǎn)，分公司從事電解鋁生產(chǎn) Ⅲ.公司跨省從事化工行業(yè)生產(chǎn) Ⅳ.公司省內(nèi)從事鋼鐵生產(chǎn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:國家環(huán)境保護總局制定的《關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進行環(huán)境保護核查的規(guī)定》（環(huán)[2003] 101號）第一條規(guī)定，上市公司環(huán)境保護核查的對象包括重污染行業(yè)申請上市的企業(yè)，申請再融資的上市企業(yè)，再融資募集資金投資于重污染行業(yè)。重污染行業(yè)暫定為：冶金、化工、石化、煤炭、火電、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)。而《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》（中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)行監(jiān)管函[2008] 6號）規(guī)定，從事火力發(fā)電、鋼鐵、水泥、電解鋁行業(yè)和跨省從事環(huán)發(fā)[2003]101號文件所列其他重污染業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司首發(fā)申請首次公開發(fā)行股票的，申請文件中應(yīng)當提供國家環(huán)保總局的核查意見，未取得相關(guān)意見的，不受理申請。