2023年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某發(fā)行人首次公開發(fā)行股票且擬在中小企業(yè)板上市，則關(guān)于該發(fā)行人股票發(fā)行與承銷的說法正確的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果即確定了發(fā)行價(jià)格Ⅱ.參與初步詢價(jià)的詢價(jià)對象共15家，發(fā)行人及其主承銷商根據(jù)詢價(jià)結(jié)果進(jìn)行了發(fā)行Ⅲ.主承銷商以集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與了初步詢價(jià)和網(wǎng)下配售，并獲得了配售Ⅳ.投資者同時(shí)參與了網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項(xiàng)，初步詢價(jià)結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。 IV項(xiàng)，根據(jù)上交所《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法》(2009年修訂）第4條第5款，網(wǎng)下發(fā)行參與對象不得參與網(wǎng)上發(fā)行，凡參與網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)的配售對象，不得再參與網(wǎng)上新股申購。深交所《資金申購上網(wǎng)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》(2009年修訂）第2條第3款規(guī)定，對每只新股發(fā)行，已經(jīng)參與網(wǎng)下初步詢價(jià)的配售對象不得參與網(wǎng)上申購。 I項(xiàng)，首次發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷商可以根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)。 III項(xiàng)，主承銷商的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃是主承銷商的非證券自營業(yè)務(wù)，可以參與本次發(fā)行股票的詢價(jià)、網(wǎng)下配售與網(wǎng)上發(fā)行。

2、下列屬于上市公司信息披露義務(wù)人的是( ) 。[2008年真題] I.董事會 II.控股股東 III.轉(zhuǎn)讓上市公司6%股份的股東 IV.購買上市公司3%股份的股東 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定，信息披露義務(wù)人不僅包括上市公司、發(fā)行人，還包括股東、實(shí)際控制人和收購人，同時(shí)還包括公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及與信息披露相關(guān)的市場各方，以及為信息披露事宜出具專項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、保薦人及其從業(yè)人員，利用或可能利用上市公司內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，散布傳播虛假信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。I項(xiàng)，董事會不是信息披露義務(wù)人。 IV項(xiàng)，持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董事會，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)，通過接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。

3、下列關(guān)于股份公司股份回購的行為符合法律規(guī)定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個(gè)月內(nèi)注銷或轉(zhuǎn)讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個(gè)月注銷該股份Ⅲ.因獎(jiǎng)勵(lì)本公司職工而收購了公司已發(fā)行股份總額10％的股份，并于回購后1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給了職工 Ⅳ.股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工，④股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規(guī)定收購本公司股份后，屬于第①項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷；屬于第②項(xiàng)、第④項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。公司依照第③項(xiàng)規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。根據(jù)以上規(guī)定，I項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷，不能轉(zhuǎn)讓股份，III項(xiàng)，因獎(jiǎng)勵(lì)職工收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5％。

4、關(guān)于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項(xiàng)存到同一控制下的財(cái)務(wù)公司Ⅱ.股東虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表分配利潤，構(gòu)成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務(wù)發(fā)明成果出資，構(gòu)成虛假出資 Ⅳ.股東虛構(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)，然后以債轉(zhuǎn)股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請求認(rèn)定該股東抽逃出資的，人民法院應(yīng)予支持：①將出資款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司賬戶驗(yàn)資后又轉(zhuǎn)出，②通過虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出，③制作虛假財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表虛增利潤進(jìn)行分配；④利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；⑤其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。

5、某上市公司發(fā)生下列哪些事件時(shí)，需要報(bào)送臨時(shí)報(bào)告并予公告？(     )[2008年真題]Ⅰ.對另外一個(gè)行業(yè)進(jìn)行大額投資 Ⅱ.一名獨(dú)立董事涉嫌犯罪正在接受司法機(jī)關(guān)調(diào)查 Ⅲ.1/3以上的機(jī)器季節(jié)性停工檢修 Ⅳ.產(chǎn)品季節(jié)性提高價(jià)格5% Ⅴ.成本上升，預(yù)計(jì)對公司利潤影響較大【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《證券法》第六十七條規(guī)定，發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：①公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化，②公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定，③公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響，④公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況，⑤公司發(fā)生重大虧損或者重大損失，⑥公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化，⑦公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，⑧持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，⑨公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，⑩涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效， ?公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施，?國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。III、IV兩項(xiàng)屬于公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，不屬于重大事件。

6、某外國投資者擬對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資，下列說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實(shí)有資產(chǎn)總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額為4億美元 Ⅲ.通過上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，由其向中國證監(jiān)會報(bào)送定向發(fā)行申請文件， 中國證監(jiān)會依法予以核準(zhǔn)Ⅳ.通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就其對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的批準(zhǔn)后，由其向中國證監(jiān)會報(bào)送上市公司收購報(bào)告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》的規(guī)定，III項(xiàng)，通過上市公司定向發(fā)行方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，在取得商務(wù)部就投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的原則批復(fù)函后，上市公司向中國證監(jiān)會報(bào)送定向發(fā)行申請文件，中國證監(jiān)會依法予以核準(zhǔn)，IV項(xiàng)，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行戰(zhàn)略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準(zhǔn)后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)，并報(bào)中國證監(jiān)會備案，投資者擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式構(gòu)成對上市公司的實(shí)際控制，獲得批準(zhǔn)后，向中國證監(jiān)會報(bào)送上市公司收購報(bào)告書及相關(guān)文件，經(jīng)中國證監(jiān)會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)、向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請辦理登記過戶手續(xù)。

7、上市公司的下列事項(xiàng)，需股東大會以特別決議通過的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 Ⅱ.為資產(chǎn)負(fù)債率超過70％的擔(dān)保對象提供擔(dān)保Ⅲ.公司在一年內(nèi)擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30％ Ⅳ.公司的對外擔(dān)保總額，達(dá)到或超過最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30%以后提供的任何擔(dān)保 V.發(fā)行公司債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:II、IV、V三項(xiàng)均須經(jīng)股東大會審議以普通決議通過。公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司最近1期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30％的，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和法律、行政法規(guī)或《上市公司章程指引》規(guī)定的，以及股東大會以普通決議認(rèn)定會對公司產(chǎn)生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)由出席股東大會會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

8、關(guān)于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（   ）。 Ⅰ.公司彌補(bǔ)虧損后應(yīng)從稅后利潤中提取10％的法定公積金 Ⅱ.法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存余額不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25% Ⅲ.法定公積金提取達(dá)到注冊資本的50%后可以停止Ⅳ.法定公積金可以彌補(bǔ)虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補(bǔ)公司虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)應(yīng)當(dāng)按照10％的比例提取法定公積金，當(dāng)法定公積金累計(jì)額達(dá)到公司注冊資本的50％時(shí)，可不再繼續(xù)提取。任意公積金的提取由股東會根據(jù)需要決定。《公司法》第一百六十九條規(guī)定，公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。

9、上交所股東大會需提供網(wǎng)絡(luò)投票的事項(xiàng)有(     )。[2011年真題] I.發(fā)行股票  II.股權(quán)激勵(lì)  III.股東以資產(chǎn)抵債  IV.重大重組 V.改聘會計(jì)師事務(wù)所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會網(wǎng)絡(luò)投票實(shí)施細(xì)則》(2011年修訂）第三條規(guī)定，本所鼓勵(lì)上市公司在召開股東大會時(shí)，除現(xiàn)場會議外，同時(shí)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。上市公司召開股東大會審議下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式：①上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會認(rèn)可的其他證券品種，②上市公司重大資產(chǎn)重組，③上市公司以超過當(dāng)次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，④ 上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，⑤股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該上市公司債務(wù)，⑥對上市公司和社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)，⑦ 上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)；⑧本所要求提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)。

10、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）。【選擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據(jù)財(cái)務(wù)成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價(jià)×銷量-單位變動(dòng)成本×銷量-固定成本＝（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻(xiàn)方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本，由以上兩個(gè)方程式可得計(jì)算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價(jià)×銷量-單位變動(dòng)成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻(xiàn)-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻(xiàn)-2008年固定成本，以上述計(jì)算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻(xiàn)=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設(shè)其他條件不變，則2008年邊際貢獻(xiàn)= 2007年邊際貢獻(xiàn)× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計(jì)算出2008年稅前利潤為4600萬元。