2024年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會審議下列（ ）事項，上市公司應當安排通過網(wǎng)絡投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實際控制權的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購 II.公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價超過25% III.一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權償還其所欠該公司的債務 V.對公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應當健全股東大會表決制度。股東大會審議下列事項之一的，公司應當安排通過網(wǎng)絡投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會提供便利：①公司向社會公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權證）、發(fā)行可轉換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實際控制權的股東在會議召開前承諾全額現(xiàn)金認購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面凈值溢價達到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔保金額超過公司最近一期經(jīng)審計的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權償還其所欠該公司的債務；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會、本所要求采取網(wǎng)絡投票方式的其他事項。

2、某有限公司通過了解散公司的股東會決議，并依法成立了清算組，則清算組的下列行為中不符合法律規(guī)定的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.為抵償債務，承接一個新的工程項目

B.代表公司參與民事訴訟

C.變價出售公司財產(chǎn)

D.發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足清償債務后，向人民法院申請宣告破產(chǎn)

E.清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款

正確答案:A

答案解析:A項，《公司法》第一百八十六條規(guī)定，清算期間，公司存續(xù)，但不得開展與清算無關的經(jīng)營活動。BCDE四項，第一百八十四條規(guī)定，清算組在清算期間行使下列職權：①清理公司財產(chǎn)，分別編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單，②通知、公告?zhèn)鶛嗳耍厶幚砼c清算有關的公司未了結的業(yè)務，④清繳所欠稅款以及清算過程中產(chǎn)生的稅款；⑤清理債權、債務；⑥處理公司清償債務后的剩余財產(chǎn)；⑦代表公司參與民事訴訟活動。

3、以下關于優(yōu)先股的說法正確的有（   ）。Ⅰ.股利支付率固定 Ⅱ.與普通股享有相同的權利 III.分配剩余財產(chǎn)時享有優(yōu)先受償權 IV.優(yōu)先分配股利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:I項，《優(yōu)先股試點管理辦法》第十六條規(guī)定，公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用固定股息率的，可以在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用浮動股息率的，應當明確優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計算方法。第二十八條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股應當在公司章程中規(guī)定以下事項：（一）采取固定股息率，（二）公開發(fā)行的優(yōu)先股股息率不變，非公開發(fā)行的優(yōu)先股可采用浮動股息率；II、III、IV三項，優(yōu)先股與普通股享受的權利不同，主要表現(xiàn)為股息分派優(yōu)先，剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先，一般無表決權。

4、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權激勵計劃，下列說法不符合股權激勵相關規(guī)定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權過半數(shù)通過，授予公司總經(jīng)理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權，公司一名董事將獲授的股票期權無償轉讓給另一名董事 IV.審議通過股權激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發(fā)行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經(jīng)股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經(jīng)理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經(jīng)股東大會特別決議批準。 III項，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用于擔保或償還債務。 IV項，根據(jù)《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規(guī)則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數(shù)成員同意即可審議通過股權激勵計劃草案。第三十七條規(guī)定，股東大會應當對股權激勵計劃中有關內(nèi)容進行表決，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

5、下列關于資產(chǎn)證券化的說法正確的是（ ）。(2008年真題]Ⅰ.發(fā)起機構可以是貸款服務機構Ⅱ.發(fā)起機構是發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機構 Ⅲ.資產(chǎn)支持證券可以采用內(nèi)部信用增級和外部信用增級措施 Ⅳ.受托機構以信托資產(chǎn)為限分配信托收益【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:II項，信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構是指通過設立特定目的信托轉讓信貸資產(chǎn)的金融機構。

6、關于保薦代表人問核程序，以下說法正確的有（ ）。 Ⅰ.如保薦代表人獨立走訪存在困難，可以和其他中介機構一起共同核查，并出具聯(lián)合核查意見Ⅱ.對于發(fā)行人重要子公司屬于污染行業(yè)的，保薦代表人應親自到現(xiàn)場調(diào)查，不應僅以主管環(huán)保部門的環(huán)保核查意見為依據(jù) Ⅲ.關于訴訟事項，保薦代表人應親自到法院、仲裁機構進行調(diào)查Ⅳ.關于銀行存款和貨幣資金收支情況，保薦代表人應抽查憑證資料并發(fā)函向銀行函證【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:I項，保薦機構應當根據(jù)《保薦人盡職調(diào)查工作準則》的有關規(guī)定對核查事項進行獨立核查。保薦機構可以采取走訪、訪談、查閱有關資料等方式進行核查，如果獨立走訪存在困難的，可以在發(fā)行人或其他中介機構的配合下進行核查，但保薦機構應當獨立出具核查意見，并將核查過程資料存入盡職調(diào)查工作底稿。II、III、IV三項中，保薦代表人的具體核查方式如下表所示。

7、期貨套期保值不能完全規(guī)避的風險是（   ）。【選擇題】

A.多頭風險

B.空頭風險

C.基差風險

D.對沖風險

E.價格風險

正確答案:C

答案解析:期貨套期保值的實質(zhì)是用較小的基差風險代替較大的現(xiàn)貨價格風險，不能完全規(guī)避基差風險。

8、要約收購上市公司時，收購人可以以下列哪些方式支付收購價款？（）[2008年真題]Ⅰ.未在證券交易所上市交易的證券Ⅱ.上市交易時間尚有20天的債券Ⅲ.經(jīng)有證券從業(yè)資格的評估師事務所評估的土地使用權Ⅳ.上市公司發(fā)行新股【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:II項，收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間應當不少于1個月；III項，不管是全面要約還是部分要約，都是向全體股東發(fā)出的，如以土地使用權支付收購價款，勢必存在將一塊完整的土地劃分為若干小塊土地的局面，不符合物權法上物盡其用的原則，且交易成本太高，因而土地使用權不能作為對價支付收購上市公司的價款。

9、上市公司應當在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真題] Ⅰ.上市公司重大資產(chǎn)重組預案 Ⅱ.董事會決議 Ⅲ.獨立董事的意見  Ⅳ.財務顧問報告 V.法律意見書【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:IV項應為獨立財務顧問報告。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第二十條，上市公司應當在董事會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時抄報上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構：①董事會決議及獨立董事的意見，②上市公司重大資產(chǎn)重組預案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報告書、獨立財務顧問報告、法律意見書以及重組涉及的審計報告、資產(chǎn)評估報告和經(jīng)審核的盈利預測報告最遲應當與召開股東大會的通知同時公告。

10、發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請文件時，有下列（    )情形的，應及時提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發(fā)審委委員持有發(fā)行人的股票

B.某發(fā)審委委員私下與本次所審核的發(fā)行人進行過接觸

C.某發(fā)審委委員擔任經(jīng)理的公司與發(fā)行人有行業(yè)競爭關系

D.某發(fā)審委委員的弟弟的配偶擔任發(fā)行人所聘請的保薦人的獨立董事

E.某發(fā)審委委員的同學擔任發(fā)行人所聘請的保薦人的獨立董事

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會辦法》(2009年修訂）第十五條規(guī)定，發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請文件時，有下列情形之一的，應及時提出回避：①發(fā)審委委員或者其親屬擔任發(fā)行人或者保薦人的董事（含獨立董事，下同）、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級管理人員的，②發(fā)審委委員或者其親屬、發(fā)審委委員所在工作單位持有發(fā)行人的股票，可能影響其公正履行職責的，③發(fā)審委委員或者其所在工作單位近兩年來為發(fā)行人提供保薦、承銷、審計、評估、法律、 咨詢等服務，可能妨礙其公正履行職責的，④發(fā)審委委員或者其親屬擔任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級管理人員的公司與發(fā)行人或者保薦人有行業(yè)競爭關系，經(jīng)認定可能影響其公正履行職責的，⑤發(fā)審委會議召開前，與本次所審核發(fā)行人及其他相關單位或者個人進行過接觸，可能影響其公正履行職責的，⑥中國證監(jiān)會認定的可能產(chǎn)生利害沖突或者發(fā)審委委員認為可能影響其公正履行職責的其他情形。所稱親屬，是指發(fā)審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。