2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市公司超募資金使用管理的說法中，正確的有（ ）。[2009年真題]Ⅰ.超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金和歸還銀行貸款的金額，每12個(gè)月內(nèi)累計(jì)不得超過超募資金總額的20%Ⅱ.超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或歸還銀行貸款的，需經(jīng)董事會(huì)全體董事半數(shù)以上和全體獨(dú)立董事同意Ⅲ.上市公司單次實(shí)際使用超募資金金額達(dá)到5000萬元人民幣且達(dá)到超募資金總額的10％的，董事會(huì)無權(quán)決定，應(yīng)事先提交股東大會(huì)審議 Ⅳ.單個(gè)項(xiàng)目擬實(shí)際投入金額與計(jì)劃金額差異超過50％的，應(yīng)當(dāng)按變更募集資金投向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù) Ⅴ.超募資金擬實(shí)際投入項(xiàng)目與超募資金使用計(jì)劃所列項(xiàng)目發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)按變更募集資金投向履行相關(guān)審議程序和信息披露義務(wù)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號(hào)一一超募資金使用》規(guī)定，II項(xiàng)，超募資金用于永久補(bǔ)充流動(dòng)資金或歸還銀行貸款的，需經(jīng)董事會(huì)全體董事的 2/3以上和全體獨(dú)立董事同意，III項(xiàng)，上市公司單次實(shí)際使用超募資金金額達(dá)到5000萬元人民幣且達(dá)到超募資金總額的20％的，應(yīng)事先提交股東大會(huì)審議。

2、以下可以計(jì)入職工薪酬的范圍包括（   ）。 Ⅰ.職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼 Ⅱ.職工福利費(fèi)Ⅲ.非貨幣性福利 Ⅳ.因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:職工薪酬主要包括以下內(nèi)容：①職工工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼，②職工福利費(fèi)，③醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、工傷保險(xiǎn)費(fèi)和生育保險(xiǎn)費(fèi)等社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，④住房公積金，⑤工會(huì)經(jīng)費(fèi)和職工教育費(fèi)，⑥非貨幣性福利，⑦因解除與職工的勞動(dòng)關(guān)系給予的補(bǔ)償，⑧其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出。

3、在下列哪些情況下，有限公司股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)？(     )[2008年真題]Ⅰ.公司連續(xù)五年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合公司法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的 Ⅱ.公司轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的 Ⅲ.公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過決議修改章程使公司存續(xù)的 Ⅳ.公司由有限責(zé)任公司變更為股份有限公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《公司法》第七十四條，有下列情形之一的，對(duì)股東會(huì)該項(xiàng)決議投反對(duì)票的股東可以請(qǐng)求公司按照合理的價(jià)格收購(gòu)其股權(quán)：①公司連續(xù)5年不向股東分配利潤(rùn)，而公司該5年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤(rùn)條件的，②公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)的，③公司章程規(guī)定的營(yíng)業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會(huì)會(huì)議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會(huì)會(huì)議決議通過之日起60日內(nèi)，股東與公司不能達(dá)成股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的，股東可以自股東會(huì)會(huì)議決議通過之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

4、股票期權(quán)，有可能風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無限的情形有（）。【選擇題】

A.買入看漲期權(quán)

B.買入看跌期權(quán)

C.賣出看漲期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：買入看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限但收益無限，最大損失為權(quán)利金，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格大于損益平衡點(diǎn)時(shí)，收益隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的上漲而增加；B項(xiàng)，買入看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益有限，最大損失為權(quán)利金，最大收益為執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金的差，C項(xiàng)，賣出看漲期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)無限但收益有限，最大收益為權(quán)利金，損失隨著標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的上漲而增加；D項(xiàng)，賣出看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)有限收益有限，最大收益為權(quán)利金，最大損失為執(zhí)行價(jià)格與權(quán)利金的差。

5、上市公司的下列人員中，應(yīng)當(dāng)出席股東大會(huì)的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事 Ⅲ.經(jīng)理 Ⅳ.董事會(huì)秘書 Ⅴ.保薦代表人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》第二十六條規(guī)定，上市公司召開股東大會(huì)，全體董事、監(jiān)事和董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)出席會(huì)議，經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席會(huì)議。《保薦辦法》第五十四條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)時(shí)，可列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

6、某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會(huì)，審議關(guān)于發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產(chǎn)30億元，中期票據(jù)余額為10億元， 短期融資券余額為2億元。則下列說法正確的是（  ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.本次債券發(fā)行的最大額度為8億元

B.本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對(duì)應(yīng)募集資金總量不超過8億

C.本次發(fā)行可不提供擔(dān)保

D.本次發(fā)行可不進(jìn)行資信評(píng)估

E.本次發(fā)行可不通過董事會(huì)議案即發(fā)行

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十七條規(guī)定，發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40%,預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額。而企業(yè)自身發(fā)行債券的累計(jì)余額，包括各種一年期及以上的債權(quán)性有價(jià)證券，不包括短期融資券。則本次債券發(fā)行的最大額度為2億元（30 × 40%－ 10)，本次債券發(fā)行所附權(quán)證全部行權(quán)，所對(duì)應(yīng)募集資金總量不超過2億元。 另外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發(fā)行可不提供擔(dān)保，但應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。

7、某上市公司總股本1億股，控股股東甲持有4000萬股，現(xiàn)進(jìn)行配股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%，下列說法正確的是 （   ）。[2008年真題]Ⅰ.控股股東甲至少應(yīng)認(rèn)購(gòu)300萬股，否則將導(dǎo)致本次配股失敗 Ⅱ.除控股股東甲承諾認(rèn)購(gòu)的股份外，承銷商可以包銷方式承銷其余股份 Ⅲ.控股股東甲承諾認(rèn)購(gòu)500萬，實(shí)際認(rèn)購(gòu)400萬，其他股東足額認(rèn)購(gòu)，最終配售數(shù)量達(dá)到73%，則本次配售成功 Ⅳ.本次配股發(fā)行對(duì)象為股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的全體股東【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:II項(xiàng)，承銷商應(yīng)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。III項(xiàng)，控股股東甲不履行認(rèn)配股份的承諾，為發(fā)行失敗。I項(xiàng)，該上市公司總股本1億股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%,即為3000萬股。為避免發(fā)行失敗，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量應(yīng)不低于擬配售數(shù)量的70%,即2100萬股。原來控股股東甲持有4000萬股，其他股東合計(jì)共6000萬股，則其他股東最多可認(rèn)購(gòu)1800萬股[3000萬股×6000萬股/1億股）]，因此控股股東甲至少需要承諾認(rèn)購(gòu)300萬股(2100萬股﹣1800萬股）。IV項(xiàng)，根據(jù)《上市公司章程指引》第三十一條，公司召開股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時(shí)，由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊(cè)的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。

8、首次公開發(fā)行股票時(shí)，主承銷商在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供的投資價(jià)值研究報(bào)告可由下列哪些人員撰寫？（）[2008年真題]Ⅰ.主承銷商的研究人員Ⅱ.分銷商的研究人員Ⅲ.保薦人的研究人員Ⅳ.獨(dú)立第三方研究機(jī)構(gòu)的研究人員【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:主承銷商應(yīng)當(dāng)在詢價(jià)時(shí)向詢價(jià)對(duì)象提供投資價(jià)值研究報(bào)告。投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由承銷商的研究人員獨(dú)立撰寫并署名，承銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)撰寫的投資價(jià)值研究報(bào)告。又在同次發(fā)行證券時(shí)，保薦人一定是主承銷商之一，但主承銷商不一定是保薦人。即承銷團(tuán)成員，包括主承銷商、副主承銷商、分銷商都可以撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告，但承銷團(tuán)以外的機(jī)構(gòu)不能撰寫投資價(jià)值研究報(bào)告。

9、以下構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市獨(dú)立性障礙的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發(fā)行人租賃控股股東的辦公樓在二、三層辦公，控股股東在其他樓層辦公 Ⅱ.與控股股東共用銀行賬號(hào) Ⅲ.與控股股東合資成立財(cái)務(wù)公司，發(fā)行人持股25% Ⅳ.發(fā)行人財(cái)務(wù)人員擔(dān)任控股股東公關(guān)部經(jīng)理【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《首次公開發(fā)行股票并上市并管理辦法》相關(guān)規(guī)定，II項(xiàng)屬于財(cái)務(wù)不獨(dú)立，III項(xiàng)屬于業(yè)務(wù)不獨(dú)立，IV項(xiàng)屬于人員不獨(dú)立。I項(xiàng)易與機(jī)構(gòu)不獨(dú)立混同，但機(jī)構(gòu)混同是公司與股東在組織機(jī)構(gòu)上存在嚴(yán)重交叉重疊，即所謂“一套人馬，兩塊牌子”，租賃控股股東的辦公樓不屬于此種情形。

10、發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)，有下列（    )情形的，應(yīng)及時(shí)提出回避。[2008年真題]【選擇題】

A.某發(fā)審委委員持有發(fā)行人的股票

B.某發(fā)審委委員私下與本次所審核的發(fā)行人進(jìn)行過接觸

C.某發(fā)審委委員擔(dān)任經(jīng)理的公司與發(fā)行人有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

D.某發(fā)審委委員的弟弟的配偶擔(dān)任發(fā)行人所聘請(qǐng)的保薦人的獨(dú)立董事

E.某發(fā)審委委員的同學(xué)擔(dān)任發(fā)行人所聘請(qǐng)的保薦人的獨(dú)立董事

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》(2009年修訂）第十五條規(guī)定，發(fā)審委委員審核股票發(fā)行申請(qǐng)文件時(shí)，有下列情形之一的，應(yīng)及時(shí)提出回避：①發(fā)審委委員或者其親屬擔(dān)任發(fā)行人或者保薦人的董事（含獨(dú)立董事，下同）、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的，②發(fā)審委委員或者其親屬、發(fā)審委委員所在工作單位持有發(fā)行人的股票，可能影響其公正履行職責(zé)的，③發(fā)審委委員或者其所在工作單位近兩年來為發(fā)行人提供保薦、承銷、審計(jì)、評(píng)估、法律、 咨詢等服務(wù)，可能妨礙其公正履行職責(zé)的，④發(fā)審委委員或者其親屬擔(dān)任董事、監(jiān)事、經(jīng)理或者其他高級(jí)管理人員的公司與發(fā)行人或者保薦人有行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，經(jīng)認(rèn)定可能影響其公正履行職責(zé)的，⑤發(fā)審委會(huì)議召開前，與本次所審核發(fā)行人及其他相關(guān)單位或者個(gè)人進(jìn)行過接觸，可能影響其公正履行職責(zé)的，⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的可能產(chǎn)生利害沖突或者發(fā)審委委員認(rèn)為可能影響其公正履行職責(zé)的其他情形。所稱親屬，是指發(fā)審委委員的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。