2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、下列哪些情況屬于公開發(fā)行證券或變相公開發(fā)行證券？(    )[2008年真題]Ⅰ.向不特定對(duì)象發(fā)行，結(jié)果150人認(rèn)購(gòu) Ⅱ.向特定對(duì)象發(fā)行，結(jié)果201人認(rèn)購(gòu) Ⅲ.通過報(bào)刊等廣告發(fā)行 Ⅳ.某股東將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給200人，轉(zhuǎn)讓后公司股東達(dá)到300人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:根據(jù)《證券法》第十條，發(fā)行人有下列情形之一的，為公開發(fā)行：①向不特定對(duì)象發(fā)行證券的，②向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過200人的，③法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006] 99號(hào)）第三條規(guī)定：①嚴(yán)禁擅自公開發(fā)行股票。向不特定對(duì)象發(fā)行股票或向特定對(duì)象發(fā)行股票后，股東累計(jì)超過200人的，為公開發(fā)行，應(yīng)依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。未經(jīng)核準(zhǔn)擅自發(fā)行的，屬于非法發(fā)行股票。②嚴(yán)禁變相公開發(fā)行股票。向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人的，為非公開發(fā)行。非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會(huì)、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會(huì)公眾發(fā)行。嚴(yán)禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票。向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未依法報(bào)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，轉(zhuǎn)讓后，公司股東累計(jì)不得超過200人。

2、某股份公司注冊(cè)資本為9000萬元，實(shí)收資本為6000萬元，按公司章程的規(guī)定，公司董事會(huì)設(shè)有9名董事，監(jiān)事會(huì)設(shè)有5名監(jiān)事，在下列情況下，公司應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)股東大會(huì)的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.2名監(jiān)事提議召開時(shí) Ⅱ.4名董事辭職，公司只有5名董事時(shí) Ⅲ.持有公司股份5％的股東請(qǐng)求時(shí)（該股東連續(xù)持有股份超過90天） Ⅳ.持有公司股份10％的股東請(qǐng)求時(shí)（該股東于股東大會(huì)召開前2周內(nèi)購(gòu)入股份） Ⅴ.公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到2500萬元【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百條，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)每年召開1次年會(huì)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)：①董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的2/3時(shí)，②公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)實(shí)收股本總額1/3時(shí)；③單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)；④董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)， ⑤監(jiān)事會(huì)提議召開時(shí)，⑥公司章程規(guī)定的其他情形。 根據(jù)以上規(guī)定，I項(xiàng)，公司共有5名監(jiān)事，提議召開臨時(shí)股東大會(huì)的監(jiān)事只有2名，如其他3名監(jiān)事反對(duì)，無法形成召開股東大會(huì)的決議， II項(xiàng)，4名董事辭職時(shí)，公司董事少于章程規(guī)定人數(shù)的2/3（6名），應(yīng)召開股東大會(huì)； III、IV兩項(xiàng)，應(yīng)為單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)，V項(xiàng)，公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到2500萬元，超過實(shí)收股本總額1/3(2000萬元），應(yīng)當(dāng)在2個(gè)月內(nèi)召開臨時(shí)股東大會(huì)。

3、下列關(guān)于發(fā)行人實(shí)際控制人的說法符合法律規(guī)定的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.實(shí)際控制人可以為公司Ⅱ.實(shí)際控制人可以為個(gè)人Ⅲ.發(fā)行人可以沒有實(shí)際控制人Ⅳ.實(shí)際控制人可以不是公司的股東【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據(jù)《公司法》第二百一十六條，實(shí)際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人。IV項(xiàng)，實(shí)際控制人可以不是公司的股東，則存在實(shí)際控制人是公司股東的情況，違反了《公司法》的規(guī)定。

4、關(guān)于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項(xiàng)存到同一控制下的財(cái)務(wù)公司Ⅱ.股東虛構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表分配利潤(rùn)，構(gòu)成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務(wù)發(fā)明成果出資，構(gòu)成虛假出資 Ⅳ.股東虛構(gòu)應(yīng)收賬款債權(quán)，然后以債轉(zhuǎn)股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請(qǐng)求認(rèn)定該股東抽逃出資的，人民法院應(yīng)予支持：①將出資款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司賬戶驗(yàn)資后又轉(zhuǎn)出，②通過虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出，③制作虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表虛增利潤(rùn)進(jìn)行分配；④利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出；⑤其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。

5、上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合的條件有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.公司股票上市已滿兩年 Ⅱ.公司最近三年無重大違法行為 Ⅲ.回購(gòu)股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 Ⅳ.回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件Ⅴ.公司擬通過回購(gòu)股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)取得證券交易所的批準(zhǔn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法》（試行）第八條規(guī)定，上市公司回購(gòu)股份應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①公司股票上市已滿1年，②公司最近1年無重大違法行為，③回購(gòu)股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，④回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件，公司擬通過回購(gòu)股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定并取得證券交易所的批準(zhǔn)；⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

6、某公司2007年未經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)10億元，凈資產(chǎn)5億元，凈利潤(rùn)3000萬元，注冊(cè)會(huì)計(jì)師確定的財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重要性水平500萬元，2007年10月銷售的一批產(chǎn)品于2008年2月因質(zhì)量問題退回，影響損益3600萬元，除此之外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師未發(fā)現(xiàn)公司違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的情況，審計(jì)范圍也未受到限制，則 (   ）。【選擇題】

A.注冊(cè)會(huì)計(jì)師無需調(diào)整2007年報(bào)表，在附注披露銷售退回情況，出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告

B.注冊(cè)會(huì)計(jì)師無需調(diào)整2007年報(bào)表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告

C.注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求調(diào)整2007年報(bào)表，如公司未調(diào)整，出具否定意見的審計(jì)報(bào)告

D.注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求調(diào)整2007年報(bào)表，如公司未調(diào)整，出具無法表示意見的審計(jì)

E.注冊(cè)會(huì)計(jì)師要求調(diào)整2007年報(bào)表，如公司未調(diào)整，拒絕表示意見

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1501號(hào)一一審計(jì)報(bào)告》第十七條、第十八條、《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1502號(hào)一一非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告》第三條、第六條。當(dāng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的無保留意見的審計(jì)報(bào)告不附加說明段、強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或任何修飾性生用語時(shí)，該報(bào)告稱為標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，是指標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告以外的其他審計(jì)報(bào)告，包括帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的審計(jì)報(bào)告和非無保留意見的審計(jì)報(bào)告。如果認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表符合下列所有條件， 注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告：①財(cái)務(wù)報(bào)表已經(jīng)按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，②注冊(cè)會(huì)計(jì)師已經(jīng)按照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定計(jì)劃和實(shí)施審計(jì)工作，在審計(jì)過程中未受到限制。當(dāng)存在可能導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況、但不影響已發(fā)表的審計(jì)意見時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在審計(jì)意見段之后增加強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段對(duì)此予以強(qiáng)調(diào)。本題對(duì)2007年財(cái)務(wù)報(bào)表，注冊(cè)會(huì)計(jì)師未發(fā)現(xiàn)公司違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的情況，審計(jì)范圍也未受到限制，符合出具無保留意見的條件。但公司2007年一年凈利潤(rùn)只有3000萬元，2008年2月一次性銷售退回影響損益3600萬元，屬于可能導(dǎo)致對(duì)2008年持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)，應(yīng)在審計(jì)意見段之后增加強(qiáng)調(diào)段對(duì)該重大事項(xiàng)予以說明。

7、下列關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估方法的采用正確的是（ ）。 Ⅰ.對(duì)某非上市公司40％的股權(quán)，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法評(píng)估 Ⅱ.對(duì)沒有市場(chǎng)價(jià)格的某機(jī)器設(shè)備，采用重置成本法評(píng)估Ⅲ.某區(qū)域房地產(chǎn)交易活躍，對(duì)其中的50畝土地，采用市場(chǎng)法評(píng)估Ⅳ.在評(píng)估某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，以該企業(yè)的應(yīng)收賬款的賬面值直接確定為評(píng)估值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:資產(chǎn)評(píng)估的基本方法有三種：市場(chǎng)法、成本法和收益法。其中，市場(chǎng)法是利用市場(chǎng)上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價(jià)格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測(cè)資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估技術(shù)方法的總稱。應(yīng)用市場(chǎng)法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，必須具備以下前提條件：①要有一個(gè)活躍的公開市場(chǎng)，②公開市場(chǎng)上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動(dòng)。收益法是指通過估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，來判斷資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱。收益法應(yīng)用必須具備以下條件：①被評(píng)估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量，②資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也可以預(yù)測(cè)并可以用貨幣衡量，③被評(píng)估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測(cè)。成本法是指在評(píng)估資產(chǎn)時(shí)首先估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)的重置成本，然后估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶值因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值的各種評(píng)估方法的總稱。采用成本法評(píng)估資產(chǎn)具備的前提條件是：①被評(píng)估資產(chǎn)處于繼續(xù)使用狀態(tài)或被假定處于繼續(xù)使用狀態(tài)； ②具備可利用的歷史資料（特別注意二者的可比性）；③形成資產(chǎn)價(jià)值的耗費(fèi)是必須的。

8、下列項(xiàng)目需要進(jìn)行環(huán)保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產(chǎn)瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產(chǎn)中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發(fā)電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理名錄》（環(huán)境保護(hù)部2008年6月24日環(huán)辦函[2008] 373號(hào)）, I、II、III、IV四項(xiàng)均需進(jìn)行環(huán)保核查。生產(chǎn)瓶裝水比照釀造行業(yè)處理。

9、關(guān)于債券久期，下列說法正確的有（）。 Ⅰ.債券組合的久期是單個(gè)久期的加權(quán)平均數(shù)，權(quán)數(shù)為債券的比重 Ⅱ.久期對(duì)到期收益率的影響隨著期限延長(zhǎng)而遞增 Ⅲ.久期與息票利率成反相關(guān)關(guān)系Ⅳ.久期反映在利率較小變動(dòng)下久期與利率的直線變動(dòng)關(guān)系【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。債券投資組合也有相應(yīng)的久期概念，其久期為單個(gè)久期的加權(quán)平均， 權(quán)數(shù)為單個(gè)債券在組合中的權(quán)重。在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時(shí)間的概念，投資者更多地把它用來衡量債券價(jià)格變動(dòng)對(duì)利率變化的敏感度。

10、下列屬于上市公司信息披露義務(wù)人的是( ) 。[2008年真題] I.董事會(huì) II.控股股東 III.轉(zhuǎn)讓上市公司6%股份的股東 IV.購(gòu)買上市公司3%股份的股東 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》的規(guī)定，信息披露義務(wù)人不僅包括上市公司、發(fā)行人，還包括股東、實(shí)際控制人和收購(gòu)人，同時(shí)還包括公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及與信息披露相關(guān)的市場(chǎng)各方，以及為信息披露事宜出具專項(xiàng)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、保薦人及其從業(yè)人員，利用或可能利用上市公司內(nèi)幕信息進(jìn)行交易的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，散布傳播虛假信息的機(jī)構(gòu)和個(gè)人。I項(xiàng)，董事會(huì)不是信息披露義務(wù)人。 IV項(xiàng)，持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董事會(huì)，并配合上市公司履行信息披露義務(wù)，通過接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務(wù)。